?

Log in

No account? Create an account

[sticky post] Приветствие

Здравствуйте!
Приветствую вас на страницах блога "Инвестирование в ETF".

Идея его создания появилась в ответ на те проблемы, с которыми я столкнулся при включении ETF или, как их еще называют, биржевых фондов в свой инвестиционный портфель.

В блоге будет представлена информация, которая, на мой взгляд, может оказаться полезной интересующимся вопросами инвестиций и, прежде всего, темой инвестирования в ETF.


Несколько слов о себе.

ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Collapse )

Если вы хотите написать мне личное сообщение, можете сделать это в комментариях к данной записи. Все комментарии к ней будут недоступны для публичного просмотра.

Успехов вам в инвестировании!

С уважением,
Сергей Наумов



(с) 2013 - 2019, Сергей Наумов

Копирование материалов данного блога разрешено с указанием авторства и гиперссылки на этот блог.

Контакты:

личный сайт: sergeynaumov.com

я в соц. сетях: *
ВКонтакте *Facebook *Twitter

эл. почта: info@sergeynaumov.com


Топ финансовых блогов интернета

МЕТКИ:

Буду благодарен участникам прошедшего вебинара за обратную связь.

Был ли вам полезен этот вебинар? Что понравилось? Что не понравилось? Что, по вашему мнению, следует добавить в программу?

Напишите, пожалуйста, в комментариях ваше мнение о состоявшемся вебинаре




Напоминаю, что сегодня, 12 июня, несмотря на праздничный день, начинается трехдневный вебинар «Инвестирование через зарубежного брокера» , на который еще можно успеть зарегистрироваться.

Вот несколько отзывов с предыдущего вебинара, который состоялся в ноябре прошлого года:

*  *  *
Грамотное построение и изложение материала. Никакой "воды", все по делу.  Отличная подборка дополнительных материалов. Подробные ответы на вопросы в течение вебинара и после них. Оказывается, все не так сложно, как с точки зрения инвестирования, так и сточки зрения декларирования налогов )) Оптимальное  соотношение время-цена-качество полученных знаний.

*  *  *
Вебинар удался! Могу честно посоветовать сомневающимся записываться на него. Получите много практической информации собранной воедино в отличие от той разрозненной, которую можно найти в инете. Правда, в наше быстро изменяющиеся время немного изменилась информация, касающиеся работы с банком Авангард (стоимость обналичивания и комплект документов для валютного контроля). Но это частности, не влияющие на общую положительную оценку вебинара

*  *  *
Вебинар оказался очень информативным и полезным. Хорошая структура и содержание. Все по делу, много полезных практических советов и содержательных ответов на вопросы. Рекомендую.



Немного подробнее про сам вебинар

Инвестировать за рубеж можно через различных финансовых посредников, например, через зарубежные банки или страховые компании.

Однако наименее затратным будет инвестирование через зарубежного брокера, т.к. суммарные комиссии, которые придется при этом заплатить, как правило, будут гораздо ниже, чем при других способах зарубежного инвестирования.

Кроме того, открытие счета у брокера не требует значительных сумм денежных средств, а также поиска и обращения к финансовым консультантам (как, например, в случае с зарубежными страховыми компаниями).

При этом инвестирование через зарубежного брокера подойдет, в первую очередь, тем, кто готов открыть брокерский счет и формировать свой инвестиционный портфель самостоятельно.

Тем не менее, для этого потребуется определенная подготовка, т.к. может возникнуть ряд вопросов:


  • какого именно брокера выбрать?

  • как заполнить документы на открытие брокерского счета?

  • как их передать брокеру?

  • как осуществлять сделки в торговой платформе?

  • как заполнить налоговую декларацию и уплатить налог?

Эти вопросы мы и обсудим на предстоящем вебинаре. Основная задача вебинара - детально осветить все технические моменты, связанные с выбором брокера и инвестированием через брокерский счет, тем самым, максимально сэкономив время слушателей на решение данных проблем.

Кроме того, одной из особенностей вебинара будет предоставление участникам вместе с презентациями дополнительных материалов, которые более подробно раскрывают некоторые из рассматриваемых вопросов (например, инструкции по подготовке и заполнению документов для открытия брокерского счета у разных брокеров, инструкции по заполнению налоговой декларации и др.).


* * *

Отзывы о прошедших ранее вебинарах можно прочитать здесь:


* Ноябрь 2018
* Май 2018
* Ноябрь 2017
* Май 2017
* Ноябрь 2016
* Март 2016
* Декабрь 2015
* Июль 2015
* Декабрь 2014


* * *

Зарегистрироваться на вебинар можно по следующей ссылке:
«Инвестирование через зарубежного брокера»


Ниже представлена программа вебинара

ПРОГРАММА ВЕБИНАРАCollapse )


* * *

Вебинары:

«Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести. По ссылке выше можно приобрести запись вебинара, прошедшего с 27 по 30 мая

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации













личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
На электронную почту пришел следующий вопрос:

«Сейчас я покупаю бумаги через кипрского брокера. Я запросил у них истинного владельца моих бумаг, который записан в депозитарии euroclear. Они ответили, что номинальным держателем ценных бумаг в Евроклире является брокер. Внутренний учёт ценных бумаг клиентов осуществляется на специальных счётах  у брокера и контролируется SEC (Комиссия по ценным бумагам).

Получается, что брокер может спокойно раствориться с моими бумагами? А я же собираюсь туда, по сути, свое будущее на 30 лет вперед вложить. И, наверное, повышенные налоги с бумаг берутся с брокера как юридического лица?

Основной сдерживающий фактор от открытия счета у американского брокера - это процедура наследования. Допустим, завел я счет на себя и вторым лицом поставил жену, а потом упал самолетам с нами, то, как эти деньги (бумаги) смогут получить мои наследники?»

Мой ответ:

По поводу номинального держания бумаг - в целом это достаточно распространенная практика, что у центральных депозитариев в качестве номинальных держателей бумаг записан брокер, а не конкретный инвестор. Теоретически можно обратиться к брокеру с просьбой о создании на Ваше имя отдельного депозитарного счета, однако не факт, что брокер это готов будет сделать, а если и будет готов, это может серьезно увеличить затраты при инвестировании.

При инвестициях через американских брокеров в центральном американском депозитарии бумаги также по умолчанию будут записаны на имя брокера.

Теоретически, если брокер захочет нарушить закон и совершить какие-то мошеннические действия с бумагами, с высокой вероятность он сможет это сделать. Дальше возникнет вопрос о том, вернет ли инвестор эти бумаги обратно, либо сможет ли получить некую компенсацию. Здесь уже вступает в действие страховка брокерского счета. В Европе она ниже, чем в США (20 000 евро вместо $500 000). И это один из основных минусов всех европейских брокеров по сравнению с американскими.

О том, каким будет порядок действий по возврату активов в случае банкротства или мошенничества со стороны брокера, я описывал здесь:

http://sergeynaumov.com/what-if-an-american-broker-goes-bankrupt/

По поводу более высокого налога - если инвестировать на американских биржах, то такое, действительно, может возникнуть. Это, главным образом, касается дивидендов. При получении дивидендов от американских бумаг на счет европейского брокера налог на дивиденды, как правило, составит 15%. При работе через американского брокера напрямую этот налог будет 10%, а еще 3% нужно будет доплатить уже в России (при налоге 15% ничего доплачивать в России будет не нужно). Таким образом, потери на налогах в итоге составят 2% от суммы дивидендов.

При продаже бумаг никакой разницы в налогообложении не будет  - что при работе через европейского брокера, что при работе через американского брокера налог за удерживаться не должен, все нужно будет уплачивать только в России.

По поводу наследования - теоретически такая проблема, действительно, существует.  Однако на текущий момент на практике она еще не реализовывалась, т.к. сейчас зарубежные брокеры не удерживают налог на наследование.


Если говорить кратко - то родственникам нужно будет либо официально обращаться к брокеру с документами о наследовании, чтобы получить доступ к активам, либо не совсем «официально», зная логин и пароли от счета, попытаться продать бумаги и вывести деньги с брокерского счета в Россию от имени инвестора, и уже в России решать вопрос с доступом к этим средствам (у нас в стране налога на наследование нет).

Подробнее про вопрос наследования я писал здесь –
http://sergeynaumov.com/about-the-inheritance-of-assets-from-a-foreign-broker-and-a-joint-brokerage-account/

Еще один способ, который не описан в статье, но который, возможно, может помочь - это инвестировать через американского брокера не в американские, а в европейские фонды и бумаги. В этом случае такие активы, по идее, не будут считаться американскими, и налог на наследование в США на них распространяться не должен. Однако это пока также теоретическое решение, т.к. на практике это не проверялось, поскольку налог на наследование американскими брокерами сейчас не удерживается.


Отмечу, что более подробно о том, какие еще существуют особенности при работе через зарубежного брокера я расскажу на вебинаре
«Инвестирование через зарубежного брокера», который начинается в ближайшую среду, 12 июня.


* * *

Вебинары:

«Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести. По ссылке выше можно приобрести запись вебинара, прошедшего с 27 по 30 мая

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации













личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter


В преддверии вебинара про зарубежного брокера решил вспомнить одну из прошлогодних статей.

*  *  *

Самостоятельный выход на зарубежные биржи, как правило, считается одним из самых сложных способов инвестирования для обычного российского инвестора.  Существует мнение, что в этом случае возникнет большое количество проблем: общение на иностранном языке, сложности с переводом денежных средств за рубеж или выводом из-за рубежа, необходимость подавать налоговую декларацию.

Однако действительно ли все настолько страшно? Предлагаю поэтапно разобрать процедуру инвестирования за рубежом, чтобы стало более понятно, с чем придется при этом столкнуться, и как можно решить все сложные моменты.

1. Открытие счета за рубежом

Первое, что обычно вызывает вопросы при зарубежном инвестировании – это открытие счета без оформления бумажных документов. Тем не менее за рубежом это достаточно распространенная практика, когда все взаимоотношения оформляются дистанционно.

В этом случае подтверждением открытия счета будут являться документы, которые присылают брокеры или страховые компании в электронном виде. В большинстве случаев они будут без подписей и печатей, однако некоторые брокеры готовы при желании клиента предоставить документы с печатью.

Отмечу, что в России все больше брокеров и управляющих компаний также предлагают открывать счета и приобретать инвестиционные инструменты дистанционно без посещения офиса и оформления бумажных документов. Поэтому российская индустрия инвестиций постепенно движется к тому, что за рубежом считается нормой.

2. Пополнение счета

Основной способ пополнения инвестиционного счета, открытого за рубежом – это банковский перевод.  Есть некоторые исключения из этих правил (к примеру, накопительные программы unit-linked, когда денежные средства автоматически списываются с банковской карты), однако наиболее стандартный вариант  – это осуществление платежа именно через банк (особенно при работе с зарубежным брокером).

Банковские реквизиты для пополнения счета можно найти в личном кабинете инвестора на сайте брокера или страховой компании, либо запросить их у службы поддержки или представителей брокера/ страховой компании.

Дальше с этими реквизитами можно подойти в тот или иной банк, где работник банка оформит платежное поручение на пополнение счета за рубежом. Правда, такой вариант платежа, как правило, будет более дорогим, чем самостоятельное оформление платежного поручения через интернет-банк.

Поэтому, если инвестор захочет сэкономить на комиссиях, можно осуществить платеж самостоятельно, заполнив соответствующую форму в интернет-банке. При возникновении каких-либо вопросов всегда можно обратиться в службу поддержки банка и уточнить, к примеру, как заполнить то или иное поле в платежном поручении.

3. Общение с валютным контролем банка

Иногда частные инвесторы, планирующие выводить средства за рубеж, опасаются общения с валютным контролем банка. На самом деле, в этом нет ничего сложного.

Действительно, представители банка вполне могут позвонить и задать вопросы о целях осуществляемого платежа. В этом случае нужно будет просто объяснить всю ситуацию, что этот платеж связан с пополнением зарубежного счета для приобретения ценных бумаг на иностранных биржах. Чтобы у банка возникало меньше вопросов, можно заранее приложить к платежу различные подтверждающие документы (подтверждение об открытии счета за рубежом, выдержки из соглашения с брокером и др.).

Как правило, всех этих действий оказывается вполне достаточно, чтобы денежные средства инвестора были отправлены за рубеж.


ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Collapse )

* * *

Вебинары:

«Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести. По ссылке выше можно приобрести запись вебинара, прошедшего с 27 по 30 мая

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации

















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter


На прошедшей 1 июня конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц» я выступал с темой про снижение расходов и налогов при инвестициях за рубежом. Немного повторю то, про что рассказывал на конференции.

Как же можно снизить налоги при работе с зарубежным брокером? С точки зрения налогообложения, доходы, полученные на российских и зарубежных биржах, не являются какими-то разными доходами. Все это в Налоговом кодексе считается дивидендами или доходом от операций с ценными бумагами.

Единственное, важно помнить, что инвестиционные налоговые вычеты (по сроку владения и инвестирование в рамках ИИС) не распространяются на иностранные ценные бумаги, обращающиеся на зарубежных биржах.

В остальном способы снижения налогов при работе с зарубежным брокером будут фактически те же самые, что и при работе с российским брокером.

Напомню, что к доходам в виде дивидендов не применятся никакие налоговые вычеты. Поэтому НДФЛ с дивидендов придется платить всегда (что по российским, что по зарубежным ценным бумагам), и уменьшить этот налог не получится.

Правда, если за рубежом брокер удержал с инвестора определенный налог на дивиденды, то при ряде условий сумму удержанного налога можно будет «зачесть» в России. Для этого необходимо будет отразить эту сумму  в налоговой декларации и приложить подтверждающие документы (брокерские отчеты). В этом случае повторно платить эту же сумму в России уже не придется, а нужно будет доплатить остаток налога (если за рубежом налог с дивидендов был удержан по ставке ниже, чем 13%).

Что касается дохода от продажи ценных бумаг – здесь существуют разные способы того, как можно попытаться снизить сумму НДФЛ с полученной прибыли.

Во-первых, доходы от продажи ценных бумаг можно уменьшить на сумму понесенных расходов, к которым относятся сумма, за которую эти ценные бумаги приобретались, а также все сопутствующие комиссии (комиссии за покупку/продажу ценных бумаг, депозитарная комиссия брокера и др.)

Во-вторых, если в течение года инвестор, к примеру, погашал паи ПИФов с убытком, или же у него был убыток по операциям с ценными бумагами через российского брокера, то на сумму этих убытков можно будет уменьшить прибыль, полученную от продажи ценных бумаг через зарубежного брокера.

В-третьих, если у инвестора подобные убытки (от погашения паев ПИФов или продажи ценных бумаг) были в предыдущие годы, то на сумму ранее понесенных убытков также можно будет уменьшить прибыль, полученную от продажи ценных бумаг через зарубежного брокера.

Наконец, в-четвертых, можно воспользоваться налоговым вычетом, который применятся ко всем видам дохода, облагаемого налогом по ставке 13%: социальные вычеты, имущественный вычет при покупке/строительстве жилья, инвестиционный вычет на взносы по ИИС (тип А).

Данные вычеты позволяют или вернуть излишне удержанный НДФЛ по итогам года, либо не платить часть или всю сумму налога по тем доходам, по которым возникает НДФЛ. В частности, за счет применения этих вычетов можно уменьшить налог с прибыли от продажи ценных бумаг через зарубежного брокера.

Таким образом, у российских инвесторов существуют различные варианты, как можно снизить налоги при работе через зарубежного брокера. Главное – не забывать о них и грамотно ими пользоваться.



Подробнее о том, как применить все это непосредственно на практике, какие документы для этого понадобятся и как при этом корректно заполнить налоговую декларацию, мы поговорим на вебинаре
«Инвестирование через зарубежного брокера» , который начинается на следующей неделе.


* * *

Вебинары:

«Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести. По ссылке выше можно приобрести запись вебинара, прошедшего с 27 по 30 мая

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации

















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Буду благодарен участникам прошедшего вебинара за обратную связь.

Был ли Вам полезен этот вебинар? Что понравилось? Что не понравилось? Что, по Вашему мнению, следует добавить в программу?

Напишите, пожалуйста, в комментариях Ваше мнение о состоявшемся вебинаре.
При ответе на этот вопрос следует различать несколько видов рисков – риск закрытия фонда, риск банкротства управляющей компании ETF и риск снижения стоимости активов, в которые инвестирует данный ETF.

Может ли каждый из этих рисков привести к потере денег?

Если говорить про банкротство управляющей компании, то необходимо отметить, что за почти тридцатилетнюю историю ETF подобных случаев не было. При этом в рамках структуры ETF предусмотрены механизмы защиты от банкротства управляющей компании.  Прежде всего, это выражается в том, что активы фондов хранятся у специальных организаций – депозитариев – отдельно от активов самих управляющих компаний. Многие управляющие компании стараются заключать договоры с  независимыми и крупными депозитариями, чтобы максимально снижать возможные риски для инвесторов.

В случае если что-то случится с управляющей компанией фонда, депозитарий передаст те ценные бумаги, которые были приобретены в фонд, другой управляющей компании, после чего уже она начнет управление этими активами. Другой возможный вариант – депозитарий продаст на рынке ценные бумаги, которые входили в активы фонда, и выплатит владельцам паев этого фонда соответствующую сумму денежных средств.

Таким образом, банкротство управляющей компании ETF хоть и теоретически возможно, но на практике этот риск можно считать не таким серьезным. Кроме того, если включать в портфель фонды от наиболее крупных компаний (типа iShares или Vanguard), это еще больше снизит вероятность каких-либо проблем, связанных с банкротством управляющей компании.

Другой возможный риск – закрытие или ликвидация ETF – встречается на практике достаточно часто. Многие управляющие компании закрывают фонды с небольшой суммой активов под управлением.  Такие фонды не завоевали популярность среди инвесторов, а поддерживать работу небольшого фонда для управляющей компании может быть нерентабельно.

При этом закрытие фонда не происходит моментально. Управляющая компания на своем сайте объявляет о том, что в определенную дату (например, через месяц или несколько месяцев)  торги паями ETF будут прекращены. У владельцев паев будет возможность выбора. Они могут продать на бирже имеющиеся у них паи, пока по ним еще поддерживается торговля. Другой вариант – они могут дождаться того момента, когда торговля паями будет прекращена. После этого управляющая компания продаст на рынке те ценные бумаги, которые остались в активах фонда, и распределит полученные средства среди владельцев паев. В данном варианте потребуется определенное время, пока денежные средства окажутся у инвесторов. Тем не менее, в случае закрытия ETF не идет речи о какой-либо потере денег.

Наконец, еще один возможный риск – снижение стоимости ETF. В отличие от двух предыдущих рисков, со снижением стоимости вложений придется сталкиваться регулярно. Цена ETF на бирже изменяется точно так же, как и цена тех активов, в которые вкладывает средства биржевой фонд. Поэтому, если, например, падает стоимость американских акций, то и стоимость ETF на основе этих акций тоже будет снижаться. Однако это абсолютно нормально.

При этом основной способ защиты от снижения стоимости ETF или любого другого инструмента - правильно составленный инвестиционный портфель. Необходимо, чтобы в портфеле были разные классы активов (акции, облигации, драгоценные металлы и др.), достаточно диверсифицированные (состоящие из большого количества ценных бумаг), из разных регионов и стран, в разных валютах. Кроме того, портфель должен соответствовать тому уровню риска, на который готов пойти инвестор (консервативный, умеренный, агрессивный), и сроку его инвестиций.

Если инвестор собирается вложить денежные средства на год-два и на всю сумму приобретет в портфель, например, ETF на основе акций развивающихся стран или какой-нибудь очень рискованный «плечевой» ETF, который растет и падает в несколько раз сильнее, чем определенный индекс акций, все это с очень высокой вероятностью приведет к потере денег.

Однако в данном случае проблема будет не в ETF, а в том, насколько правильно инвестор использует ETF в своем портфеле, понимает ли он, во что именно инвестирует данный биржевой фонд, и насколько грамотно составлен инвестиционный портфель в целом.

Если к составлению портфеля и выбору ETF подходить разумно, тогда инвестору будут не страшны временные снижения стоимости того или иного фонда.

*  *  *

Отмечу, что более подробно про составление портфеля и выбор ETF я рассказываю на вебинаре
«Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» , который уже идет, но на который еще можно зарегистрироваться (записи занятий, прошедших в рамках вебинара, будут доступны в течение всего июня).


* * *

Мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

Напоминаю, что сегодня, в понедельник, 27 мая, начинается четырехдневный вебинар «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» .

* * *

Биржевые фонды (ETF) – это недорогой и прозрачный финансовый инструмент, который позволяет инвестировать денежные средства в различные классы активов по всему миру. Благодаря ETF у инвесторов есть возможность для составления глобального инвестиционного портфеля, который будет включать в себя разнообразные активы, страны и валюты.

ETF иногда называют наиболее значимым инструментом, созданным за последние несколько десятилетий. И его популярность среди инвесторов разных стран мира растет очень быстро.
Однако ETF, помимо прочего, несут в себе и определенные риски.

Прежде всего, количество биржевых фондов и подобных им продуктов очень велико.  И во всем этом многообразии достаточно легко запутаться. При этом далеко не все ETF действительно полезны для портфеля. Часть из них нужно просто избегать, т.к. результат от инвестирования в такие биржевые фонды может оказаться плачевным.

Поэтому правильный выбор ETF для портфеля является очень важным вопросом. Необходимо подробно изучить, что находится «внутри» биржевого фонда, прежде чем в него инвестировать.
Кроме того, важно выбрать наиболее подходящий способ, с помощью которого вы сможете приобрести ETF.

Обо всем этом мы и поговорим на предстоящем вебинаре. Мы рассмотрим:

· какие типы ETF существуют, и каковы их особенности;
· где и какую именно информацию о ETF искать;
· по каким принципам отбирать ETF в инвестиционный портфель;
· как составить портфель с помощью ETF;
· как можно инвестировать в ETF через российских и зарубежных финансовых посредников (c конкретными примерами зарубежных брокеров, страховых компаний и ПИФов);
· какой именно способ инвестирования в ETF выбрать

Данный вебинар в первую очередь будет полезен тем, кто задумывается об инвестировании в зарубежные активы.

Основная задача вебинара — максимально подробно и понятно рассказать о решении тех вопросов и проблем, которые могут возникнуть у частного инвестора при желании включить ETF в свой инвестиционный портфель.

Кроме того, одной из особенностей вебинара будет предоставление участникам вместе с презентациями дополнительных материалов, которые более подробно раскрывают некоторые из рассматриваемых вопросов.


* * *



Отзывы о прошедших ранее вебинарах можно прочитать здесь:

§ Ноябрь 2018
§ Апрель 2018
§ Октябрь 2017
§ Апрель 2017
§ Ноябрь 2016
§ Июнь 2016
§ Ноябрь 2015
§ Июль 2015
§ Декабрь 2014


Зарегистрироваться на вебинар можно по следующей ссылке: «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом»


Ниже представлена программа вебинара

ПРОГРАММА ВЕБИНАРАCollapse )



* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации












личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Составление портфеля из фондов разных управляющих компаний добавляет ему диверсификации.

При наличии в портфеле фондов только от одной управляющей компании это может увеличить риски за счет того, что все средства будут вложены через одного посредника. Особенно актуальным это будет, если данная управляющая компания не очень крупная.

На текущий момент случаев банкротств управляющих компаний ETF еще не было. Кроме того, весь механизм работы биржевых фондов за счет многоступенчатого контроля не позволяет управляющей компании «убежать» со средствами инвесторов.

Тем не менее, в случае проблем у управляющей компании  инвестору может потребоваться определенное время на получение доступа к своим активам. В этом случае, если инвестиции осуществляются только через фонды одной управляющей компании, вся сумма денежных средств в рамках портфеля инвестора может быть фактически временно «заморожена». Такой ситуации лучше избегать.

Если речь идет о «монстрах» индустрии управления активами – наиболее крупных управляющих компаниях типа Vanguard или iShares – то здесь риски включения в портфель фондов только от одной управляющей компании, безусловно, будут ниже.

Вероятность того, что какие-либо проблемы возникнут у той же компании Vanguard, пожалуй, не очень высока.

Тем не менее, на всякий случай и здесь можно подстраховаться и не ограничиваться фондами только одной управляющей компании. Другими словами, при выборе среди зарубежных ETF вполне можно включать в портфель, например, часть фондов от Vanguard, а часть фондов от iShares.

Однако не стоит дублировать в портфеле одни и те же активы фондами разных управляющих компаний. К примеру, если в портфель планируется включить фонд всего рынка американских облигаций, нет смысла делить сумму, выделенную под этот актив, на две части, и приобретать, например, ETF от Vanguard и одновременно ETF от iShares на основе всего рынка американских облигаций. В результате этого количество фондов в портфеле будет увеличиваться, что может привести к сложностям при ребалансировке и увеличению затрат при инвестициях.

Лучше для разных классов активов включать в портфель фонды от разных управляющих компаний. Допустим, весь рынок американских облигаций отразить с помощью ETF от Vanguard, а акции американских компаний отразить через ETF от iShares и т.п.


Все это позволит дополнительно снизить риски при инвестициях, однако не будет  усложнять портфель и не увеличит расходы инвестора.


* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации














личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Прежде всего, нужно понимать, что выбор любого инструмента – это завершающий этап построения инвестиционного портфеля. До этого момента уже должна быть определена структура портфеля – какие классы активов и в каком соотношении в него будут входить.

Исходя из этого, для соответствующего класса активов и нужно будет подбирать инструмент, который будет его отражать в портфеле.

Поэтому перед началом выбора ETF необходимо определиться, для какого класса активов (акции США, облигации развивающихся стран и т.п.) будет осуществляться поиск.

Далее в первую очередь стоит обратить внимание на наиболее крупные фонды для соответствующего класса активов. Это защитит инвестора от неожиданной ликвидации ETF, что может произойти, если фонд не очень популярен среди инвесторов.  Кроме того, у крупных ETF, как правило, будут более низкие комиссии за управление.

При этом не стоит автоматически выбирать для портфеля фонд с самой низкой комиссией. Это, безусловно, важный, но далеко не единственный параметр, на который стоит обращать внимание.

Инвестиции в ETF – это инвестиции в индекс. Поэтому важно уделить время изучению индекса, на основе которого создан ETF – сколько в нем бумаг, насколько большую долю занимают основные бумаги, какие регионы и страны представлены в индексе, как часто пересматривается индекс, как давно он существует и др.

Эти же самые параметры стоит изучить и для ETF, чтобы понимать, как точно состав и структура активов фонда повторяет индекс, на основе которого он создан.

Все это позволит оценить, насколько тот или иной фонд впишется в инвестиционный портфель с учетом уже имеющихся или планируемых для приобретения активов. Другими словами, подойдет ли он для портфеля, либо необходим фонд с несколько иным наполнением.

Кроме того, стоит обратить внимание на то, каким именно способом ETF повторяет индекс: физическим (приобретая ценные бумаги из индекса) или синтетическим (используя для этого своп-контракты).

Важно проверить, насколько доходность фонда  совпадает с доходностью базового индекса за разные промежутки времени. Это также покажет точность отражения базового индекса данным биржевым фондом.

При этом не нужно сразу выбирать в портфель фонды, имеющие наилучшую доходность за последние годы. Как и в случае с комиссиями, прежде всего, нужно ориентироваться на состав и структуру активов этого фонда, а потом уже смотреть, какая у него была доходность, насколько эта доходность соответствует базовому индексу и другим аналогичным фондам и др.

Наконец, еще один важный вопрос, на которые стоит обратить внимание – это дивиденды.  Выплачивает ли конкретный ETF дивиденды, как часто он это делает, какая у него дивидендная доходность. Если инвестору важно, чтобы ETF дивиденды не выплачивал, а реинвестировал, тогда необходимо отдельно искать именно такие биржевые фонды. Правда, делать это придется не среди американских, а, прежде всего, среди европейских ETF

На европейском рынке также встанет вопрос о том, в какой валюте будут приобретаться ETF, т.к. на европейских биржах ценные бумаги обращаются не только в долларах США, но и в прочих валютах (евро, фунтах и др.).

Подобный детальный анализ биржевого фонда позволит избежать серьезных ошибок и сделать оптимальный выбор для инвестиционного портфеля.


О том, как на практике применить все указанные выше параметры и осуществить поиск и анализ ETF, мы подробно поговорим на вебинаре, который начинается уже на следующей неделе. Зарегистрироваться можно по ссылке




* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации














личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
В чем плюсы использования зарубежных ETF в портфеле? С какими трудностями при этом можно столкнуться? (фрагмент вебинара)








* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации














личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Несколько причин, почему биржевые фонды (ETF) могут быть интересны российскому инвестору.

1. Инвестиции в индексные фонды

Основная масса биржевых фондов являются индексными. Согласно различным  исследованиям, активно управляемые фонды, которые отбирают отдельные  ценные бумаги, моменты входа и выхода с рынка, на длинной дистанции, как правило, отстают по доходности от индексных фондов, которые вкладывают средства сразу в большое количество ценных бумаг в рамках того или иного фондового индекса.

ETF - rus -1.jpg

Это объясняется более высокой комиссией активно управляемых фондов, а также тем, что очень сложно регулярно правильно выбирать, а, скорее, даже угадывать, какие именно ценные бумаги окажутся наиболее доходными.

Поэтому обычному инвестору гораздо надежнее и даже доходнее вкладывать средства в индексные фонды, вместо выбора отдельных бумаг или активно управляемых фондов, которые пытаются показать более высокую доходность, чем индекс.

2. Низкие комиссии

Второй важный момент, из-за чего интересны биржевые фонды – это их низкие комиссии. Например, комиссия 2% в год является не очень большой комиссий для российских ПИФов.
Однако на длительном сроке инвестирования окажется, что за счёт такой комиссии инвестор потеряет значительную сумму от вложенных денежных средств.


ETF - rus -2.jpg


Поэтому при инвестициях лучше всего использовать инструменты с низкими комиссиями. Если посмотреть как на российские, так и на зарубежные рынки, можно сказать, что именно биржевые фонды на текущий момент являются фондами с наименьшими комиссиями. За счёт этого инвестор будет уменьшать свои затраты, что положительно скажется на конечном результате инвестиций.

ETF - rus -3.jpg


3. Возможность инвестиций в зарубежные активы

Кроме того, биржевые фонды дают возможность для включения в портфель зарубежных активов. Это позволяет осуществлять диверсификацию портфеля по странам, по валютам и инвестировать на крупных рынках, которые имеют более длинную историю, чем российский рынок.


ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Collapse )


* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации


















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

Ниже – несколько картинок о том, почему даже американским инвесторам имеет смысл составлять глобально диверсифицированный портфель.


* * *

Embracing a global stock market
май 2019 г
.
Источник advisors.vanguard.com
Перевод для sergeynaumov.com

* * *

Акции компаний США за последние годы значительно опередили по доходности акции компаний других стран. При этом американские транснациональные корпорации являются основными игроками в мировой экономике. Делает ли это ненужной международную диверсификацию? Не совсем.

Зарубежные акции (без США) составляют 44,9% от мирового рынка. Эта цифра слишком велика, чтобы ее игнорировать. Таким образом, имея в портфеле зарубежные акции, вы можете диверсифицировать свой портфель и использовать преимущества ведущих компаний на развивающихся и развитых фондовых рынках.


Источник - Thomson Reuters Datastream, FactSet, and MSCI на 30 сентября 2018 г.

Три причины инвестировать в зарубежные акции:

1. Смена лидеров по рыночной доходности

Обоснование того, зачем нужна диверсификация, очевидно. Американские и зарубежные акции часто меняются местами в качестве лидеров по доходности. Как показано на рисунке ниже, еще совсем недавно зарубежные акции опережали по доходности американские акции. Что можно ожидать в будущем, когда лидеры могут превратиться в отстающих? Глобальная диверсификация дает вам шанс вложиться в акции любого региона, растущего в данный момент времени.

Рисунок - разница в скользящей 12-месячной доходности между американскими и зарубежными акциями

Источник – Vanguard и FactSet


2. Позитивный прогноз по зарубежным акциям

Фондовые индексы США показали отличную динамику, но будет ли это продолжаться и в будущем? С точки зрения дальнейших перспектив для американского инвестора, ожидаемая прогнозная среднегодовая доходность на фондовых рынках за пределами США в течение следующих 10 лет составляет 8,4%. Это выше, чем прогноз по акциям США (5,1%).



Источники: Vanguard, набор данных Dimson-Marsh-Staunton Global Returns, FactSet, Morningstar Direct и Thomson Reuters Datastream.

3. Снижение волатильности

Как показано на рисунке ниже, исторически наличие в портфеле сочетания зарубежных и американских акций снижает его волатильность. Конечно, беспокойство о геополитическом риске является абсолютно нормальным. Однако сочетание акций США и акций других стран может реально снизить риски портфеля. Это правда, что из-за глобализации корреляция между рынками США и зарубежными рынками возросла. Однако включение зарубежных акций в ваш портфель по-прежнему приносит выгоды от диверсификации из-за неидеальных корреляций, из-за различий в экономических циклах, фискальной и монетарной политике, валютах и роли того или сектора экономики.

Международные корпорации, находящиеся в  США, не обеспечивают полного отражения глобального рынка, поскольку большая часть мировой экономики по-прежнему приходится на компании, находящиеся за пределами США. Вы также можете потерять потенциальную выгоду от диверсификации по валютам. Это может произойти из-за того, что многие американские международные компании стремятся сделать доходы более стабильными, хеджируя свои валютные риски.

Рисунок - ожидаемое снижение волатильности на периоде в 10 лет для рынка США

Источник – Vanguard

* * *

Отдельно отмечу, что про то, как российскому инвестору составить глобально диверсифицированный портфель, мы поговорим на предстоящем в мае вебинаре



* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации

















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

В апреле в рамках онлайн-конференции «Инвестируй как профи» я проводил вебинар «ETF: зарубежные инвестиции для частного инвестора».

Запись этого вебинара можно посмотреть по следующей ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=Zip89obo7W4


Хронометраж:
2:26 – Вступление
4:28 - Что может контролировать инвестор
9:00 - Отличительные черты ЕTF
29:17 - Ответы на вопросы
31:05 - Чем полезны ETF для российского инвестора
42:29 - Плюсы и минусы ETF
46:01 - Ответы на вопросы
55:40 - Плюсы и минусы ETF от FinEx и как их купить
01:00:03 - Плюсы и минусы ETF на зарубежных биржах
01:04:19 - Способы инвестиций на зарубежных биржах
01:09:47 - Зарубежный брокер или unit-linked - что выбрать?
01:15:08 - Ответы на вопросы


Скачать презентацию можно по ссылке (формат- pdf):
Презентация


Приятного просмотра! Репосты приветствуются!






* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации













личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Ниже – небольшая выдержка из интервью генерального директора Vanguard Тима Бакли об индексном инвестировании и активном управлении капиталом

* * *
Автор – Синтия Мерфи

10 мая 2019 г.
Источник –
etf.com
Перевод для sergeynaumov.com


* * *

ETF.com:  Можно ли сказать, что индексное инвестирование показывает слишком большой рост?

Тим Бакли: Во-первых, давайте определимся с понятием «индексное инвестирование показывает слишком большой рост». Оно еще недостаточно большое!

Если прямо сейчас вы посмотрите на денежные потоки в фондах, да, индексные фонды в этом плане будут доминировать над остальными. Если же вы посмотрите на активы во взаимных фондах, то менее 40% этих активов приходится на индексные фонды. Большинство взаимных фондов все еще являются активно управляемыми. Если вы посмотрите на рынки акций, индексное инвестирование составляет 15% от всего рынка акций и 5% от объема ежедневных торгов.

Сложно сказать, нарушается ли что-то на рынках капитала из-за индексного инвестирования. С точки зрения владения собственностью, мы находимся на уровне 15%. В результате у нас будет несколько крупных управляющих компаний фондов, владеющих этими 15% и представляющих людей, у которых раньше не было права голоса.

Взаимные фонды фактически голосуют за своих доверенных лиц. Таким образом, взаимные фонды являются голосом отдельного инвестора, направленным на максимальное увеличение доходности этого отдельного инвестора, принимая во внимание долгосрочную перспективу. Является ли это тем, что вы хотели бы потерять? Мы приветствуем регулирование и дискуссии, но взаимные фонды [индексное инвестирование] улучшают управление и компании.

Может ли оно стать слишком большим? В текущей ситуации это теоретическая проблема. В плане торговли есть определенный момент, когда число игроков становится слишком небольшим, и рынок больше не является эффективным. До этого числа еще далеко, потому что индексное инвестирования пока что составляет не очень большую часть от всего рынка.

ETF.com:  Всегда ли пассивное управление лучше, чем активное?

Тим Бакли: На самом деле, Vanguard - крупные активный управляющий, и мы хотим, чтобы у активного управления был рост популярности. Однако это произойдет только в том случае, если снизятся комиссии.

Активное управление - игра с нулевой суммой. Люди часто думают, что активное управление противостоит пассивному управлению. Но это не так. Активное управление противостоит активному управлению. Пассивное управление - это доходность рынка. Однако активные управляющие находят дополнительную доходность, отбирая ее у другого активного управляющего. Ваша прибыль - это их убытки.

Со временем рынок стал очень конкурентным - 80% активов теперь управляются профессионалами. Трудно найти дополнительную доходность. Дополнительная доходность уменьшилась, но затраты при этом не снизились. Цифры ужасны.

Если активные управляющие снизят комиссии, они могут показывать доходность, опережающую рынок. Мы сделали это. Активно управление может работать. Наши суммарные активы под управлением составляют $5,4 трлн. Да, большая часть из них - $4,4 трлн. -  идет на пассивное управление, но на активное управление приходится $1 трлн. Мы верим в активное управление, но не в дорогостоящее активное управление.

Наша компания существует для того, чтобы поддержать инвесторов и убедиться, что они достигают своих целей. Дорогостоящий актив не помогает им в данной цели. Почему нас это волнует? Вы не хотите быть лучшим домом в заброшенном квартале. Вы хотите, чтобы у всех все было хорошо.

ETF.com:  Каков же адекватный размер комиссии для активного управления, чтобы оставаться конкурентоспособным?

Тим Бакли: 0,27% - вот наша средняя комиссия для фондов активного управления. Я могу сказать вам, что этот размер комиссии работает. Вы должны достаточно снизить комиссию, и когда вы получаете доходность, это учтется.

Если я, управляющий, получу 1% дополнительной доходности и возьму на расходы 0,8%, то останется не так много места для маневра. Однако если я возьму на расходы 0,3% , а вы получите 0,7%, в долгосрочной перспективе вы, вероятно, получите  доходность выше рыночной. Если я получу дополнительную доходность выше, чем 1%, результаты будут еще лучше. Умные управляющие  начинают снижать комиссии.





* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
В продолжение темы комиссий зарубежных фондов – в конце апреля компания Vanguard объявила, что снижает комиссии 21 биржевого фонда.

Примечательно, что большинство этих фондов - наиболее крупные и популярные
ETF, которые многие инвесторы использую для своих портфелей (например, Vanguard Total Stock Market (VTI),  Vanguard S&P 500 (VOO), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) и др.).

При этом фонд всего рынка облигаций США - Vanguard Total Bond Market ETF (BND) – с комиссией 0,04% на данный момент стал ETF с наименьшей комиссией для этого класса активов.

Полный список ETF, по которым была уменьшена комиссия:

Тиккер     Фонд                                Старая комиссия             Новая комиссия

BND     Vanguard Total Bond Market ETF                    0.05%                0.04%
BNDX   Vanguard Total International Bond ETF            0.11%               0.09%
VEA    Vanguard FTSE Developed Markets ETF             0.07%               0.05%
VEU   Vanguard FTSE All-World ex-US ETF                  0.11%               0.09%
VGK   Vanguard FTSE Europe ETF                               0.10%               0.09%
VNQI  Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF           0.14%               0.12%
VO     Vanguard Mid-Cap ETF                                    0.05%               0.04%
VOO   Vanguard S&P 500 ETF                                    0.04%               0.03%
VPL    Vanguard FTSE Pacific ETF                                0.10%               0.09%
VSS    Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF   0.13%               0.12%
VT      Vanguard Total World Stock ETF                       0.10%               0.09%
VTEB  Vanguard Tax-Exempt Bond ETF                       0.09%               0.08%
VTI    Vanguard Total Stock Market ETF                      0.04%               0.03%
VTV    Vanguard Value ETF                                         0.05%              0.04%
VUG   Vanguard Growth ETF                                      0.05%              0.04%
VV     Vanguard Large-Cap ETF                                   0.05%              0.04%
VWO  Vanguard FTSE Emerging Markets ETF               0.14%               0.12%
VWOB Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF  0.32%         0.30%
VXF    Vanguard Extended Market ETF                         0.08%               0.07%
VXUS  Vanguard Total International Stock ETF             0.11%               0.09%

VYM   Vanguard High Dividend Yield ETF                     0.08%               0.06%




* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации
















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Ниже - выдержки из интервью представителя компании Morningstar о том, что сейчас происходит за рубежом с комиссиями инвестиционных фондов и на что нужно обращать внимание инвесторам при выборе фондов и при взаимодействии с финансовыми советниками.


* * *

Fund Fee Wars Save Investors Billions

Автор – Синтия Мерфи
1 мая 2019 г.
Источник –
etf.com
Перевод для sergeynaumov.com



* * *

Затраты - это единственное, что инвесторы могут по-настоящему контролировать. Кроме того, это один из самых важных параметров, когда заходит речь о доходности инвестиций. Хорошая новость заключается в том, что, согласно недавнему исследованию Morningstarза последние 20 лет комиссии открытых взаимных фондов и ETF сократились примерно вдвое.

Данные показывают, что комиссионные сборы фондов только в 2018 г. упали на 6% по сравнению с предыдущим годом (при расчетах средней комиссии фонды «взвешивались» по стоимости их активов). В 2018 г. средняя ежегодная комиссия фондов оказалась на уровне 0,48% (при этом  для пассивных фондов средний размер комиссии составляет 0,15%,  для активно управляемых фондов -0,67%). Таким образом, в прошлом году инвесторы сэкономили около $ 5,5 млрд.  Это большие деньги, особенно если учесть, что в 2000 году средняя комиссия фондов составляла 0,93%.

Рисунок 1 – Снижение средней комиссии фондов в 2018 г. составило 6%




Синяя линия – средний размер комиссии активно управляемых фондов
Красная линия – средний размер комиссии всех фондов в целом
Оранжевая линия – средний размер пассивно управляемых фондов

По данным Morningstar на 31.12.2018 г.

По мнению директора департамента Morningstar по глобальным исследованиям ETF Бен Джонсона,  существует много факторов, приводящих к снижению комиссий.  Главным из них является спрос инвесторов на более дешевые продукты. В данном интервью Бен Джонсон делится ключевыми выводами проведенного исследования.

ETF.com: Вас что-нибудь удивляет в тенденции, в рамках которой комиссии фондов стремятся к нулю?

Бен Джонсон: Один из самых удивительных выводов заключается в том, насколько расчетливы инвесторы, когда дело доходит до комиссий, которые они платят за фонды. В этом году мы впервые более подробно рассмотрели потоки денежных средств среди 20% самых дешевых фондов, чтобы лучше понять, насколько расчетливы инвесторы, когда встает вопрос о выборе фонда.

Мы увидели, что львиная доля денег ушла в 20% самых дешевых фондов. Люди не просто ищут менее дорогие фонды, они все чаще выделяют значительную часть своих денег на самые дешевые из дешевых фондов.

ETF.com: Среди пассивно управляемых фондов средний размер комиссии теперь составляет 0,15%, а для активно управляемых - 0,67%. В исследовании говорится, что это самое большая разница с 2000 года. Чем это объясняется?

Рисунок 2 – Средняя комиссия фондов (при расчетах фонды «взвешивались» по стоимости их активов)



Active – активно управляемые фонды
Passive – пассивные фонды
US Equity- фонды американских акций
Sector Equity – фонды отраслевых акций
Allocation- фонды распределения активов
International Equity- фонды зарубежных акций без США
Taxable Bond – фонды налогооблагаемых облигаций
Municipal Bond – фонды муниципальных облигаций
Alternative – фонды альтернативных инвестиций
All Funds – все фонды в целом

По данным Morningstar на 31.12.2018 г.

Рисунок 3 – Комиссии пассивных фондов показали большее снижение, чем комиссии активно управляемых фондов

Изменение средней комиссии фондов по сравнению с предыдущим годом (в процентах)



Джонсон: Разница здесь измеряется в виде превышения комиссии в то или иное количество раз. По сравнению с 2000 годом, когда мы впервые начали делать подобные расчеты, разница несколько увеличилась. Сейчас активные инвесторы за каждый вложенный доллар платят в 4,5 раза больше, чем пассивные инвесторы.
Это неудивительно, потому что, строго говоря, деньги перетекают в самые дешевые из дешевых фондов. Большинство из них создавались для отслеживания индексов, будь то взаимные фонды или ETF. Если смотреть еще более детально, мы знаем, что деньги идут в фонды, взимающие 0,10% или меньше.

ETF.com: Неужели активные управляющие не чувствуют давления из-за тенденции к снижению комиссий? Почему они держат их на высоком уровне?

Джонсон: Существует ряд факторов. Одна причина заключается в том, что стоимость управления многими активными продуктами была достаточно неизменной.

Частично это связано также с тем, что в мире активного управления есть области, которые держатся относительно хорошо. Особенно это касается активов с фиксированным доходом,  где очень успешные управляющие продолжают приносить дополнительную «ценность» и оправдывать свои расходы.

В свою очередь,  активно управляемые фонды акций были эпицентром массового исхода из активных стратегий. Таким образом, это проблема, которая беспокоит в основном тех, кто отбирает для инвестирования отдельные акции, особенно акции с ориентаций на рост их стоимости.




ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ




* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 30 мая – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» — однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту

12 – 14 июня «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации

















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

И еще один анонс. В мае - июне я проведу два традиционных вебинара, посвященных теме зарубежного инвестирования.


С 27 по 30 мая (понедельник – четверг) состоится вебинар «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом»

С 12 по 14 июня (среда – пятница) состоится вебинар «Инвестирование через зарубежного брокера»


О вебинаре про ETF

Это вебинар, в первую очередь, подойдет для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в зарубежные активы.

Сегодня обычный пассивный инвестор может без особых проблем составить себе  портфель, диверсифицированный не только по активам, но и по различным странам. Наименее затратным, но и вместе с тем наиболее удобным, прозрачным и доступным инструментом для этого, на мой взгляд, являются ETF (биржевые фонды).

При этом инвесторы из России могут вкладывать свои денежные средства точно так же, как это делают миллионы других инвесторов по всему миру, приобретая фонды от хорошо известных управляющих компаний – Vanguard, iShares и др.

Безусловно, на этом пути будут существовать определенные трудности и нюансы, которые необходимо учитывать. В противном случае можно допустить ошибки, за которые придется расплачиваться своими деньгами. Однако основная задача вебинара как раз и заключается в том, чтобы  максимально подробно и понятно рассказать о решении тех вопросов, которые могут возникнуть у российского частного инвестора при желании включить ETF в свой инвестиционный портфель.

На вебинаре будет рассмотрено:


какие типы ETF существуют, и каковы их особенности;
где и какую именно информацию о ETF искать;
по каким принципам отбирать ETF в инвестиционный портфель;
как составить портфель с помощью ETF;
как можно инвестировать в ETF через российских и зарубежных финансовых посредников (c конкретными примерами зарубежных брокеров, страховых компаний и ПИФов);
какой именно способ инвестирования в ETF выбрать.

Отмечу, что одной из особенностей вебинара будет предоставление слушателям, помимо презентаций, дополнительных материалов, более подробно раскрывающих некоторые вопросы (например, инструкции по выбору ETF, подробные описания сайтов по ETF с пояснением информации, которую там можно найти, и др.).


* * *

Более подробная информация о вебинаре и регистрация на него доступна по следующей ссылке: 
«Как инвестировать в ETF в России и за рубежом»

Ниже представлена программа вебинара

ПРОГРАММА ВЕБИНАРА ПРО ETFCollapse )


О вебинаре про зарубежного брокера

Существует мнение, что инвестировать на иностранных биржах достаточно сложно:

нужны очень крупные суммы денежных средств;
необходимо обязательно знать иностранный язык;
потребуется внушительный перечень документов для открытия счета;
придется столкнуться с большими трудностями при попытке вывести средства за рубеж или вернуть их из-за рубежа обратно в Россию;
очень трудно разобраться с тем, как осуществлять сделки через брокера;
российские налоговые органы будут максимально осложнять жизнь инвестору и т.д.

Подобные «страхи» не позволяют многим даже задуматься о возможности инвестиций в ценные бумаги на биржах США или Европы, не говоря уже о каких-то конкретных действиях в этом направлении. Однако зачастую все эти ошибочные представления вызваны лишь одной причиной – недостатком информации.

Инвестирование на зарубежных биржах перестанет казаться чем-то сложным и опасным, если знать:


плюсы и минусы тех зарубежных брокеров, которые работают с россиянами;
какую информацию следует указать и какие документы нужно предоставить при открытии брокерского счета;
что нужно заполнить в платежном поручении при переводе средств на брокерский счет или при выводе средств со счета;
в какой программе и как пошагово оформить заявку на осуществление сделки, чтобы купить или продать ценную бумагу;
в какие поля налоговой декларации, какую информацию нужно вносить;
какие документы следует приложить к декларации;
как уменьшить налог к уплате и др.

Безусловно, самостоятельно инвестировать за рубежом несколько труднее, чем приобретать, к примеру, паи российских ПИФов. Поэтому предварительное изучение этого вопроса значительно прояснит и облегчит дальнейшие действия инвестора.

В последнее время в русскоязычном интернете такой информации становится больше. Правда, как правило,  она разбросана отдельными частями по различным источникам, которые не так-то просто и найти. При этом достаточно трудно составить для себя цельную картину обо всех этапах, нюансах и трудностях, с которыми придется столкнуться при желании инвестировать на зарубежных биржах.

Однако, имея на руках всю необходимую информацию и подробные инструкции, любой инвестор сможет без особых проблем выйти на иностранные рынки, чтобы составить себе «глобальный» инвестиционный портфель, выбирая из многообразия доступных за рубежом активов.


Этим вопросам и посвящен предстоящий вебинар. При этом все три дня вебинара будут сопровождаться дополнительными материалами, которые в деталях раскроют основные вопросы, которые будут на нем обсуждаться.


* * *
Более подробная информация о вебинаре и регистрация на него доступна по следующей ссылке: «Инвестирование через зарубежного брокера»

Ниже представлена программа вебинара

ПРОГРАММА ВЕБИНАРА ПРО ЗАРУБЕЖНОГО БРОКЕРАCollapse )



















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
01 июня (суббота) в Москве, в конгресс-центре гостиницы "Вега-Измайлово" состотся Вторая конференция "Портфельные инвестиции для частных лиц".

В этот раз состав выступающих на конференции обещает быть еще более представительным, а темы и обсуждения – еще более интересными и острыми, чем это было в декабре прошлого года, на первой конференции.

Планируется, что первая часть конференции будет посвящена рынку финансового консультирования – в каком положении сейчас находятся консультанты после вступления в силу законодательства о регулировании деятельности инвестиционных советников, и что при этом нужно учитывать инвесторам, которые планируют или уже пользуются услугами финансовых консультантов.

Кроме того, буду рассмотрены опасности и ошибки, которые подстерегают частных инвесторов при желании вложить свои денежные средства.

Вторая часть конференции будет посвящена дискуссии (а, может быть, и ожесточенному спору J) между сторонниками пассивных и гораздо более активных подходов к инвестициям.

Наконец, третья часть конференции будут посвящены уже более практическим вопросам: как выбирать инвестиционные продукты, какие плюсы и минусы существуют у различных финансовых посредников, какие затраты, налоги и юридические аспекты ожидают инвесторов при выходе на зарубежные рынки, какие самые простые портфели можно составить на российском рынке и др.

В рамках этой части конференции состоится и мое выступление, посвященное  тому, как снизить расходы и налоги при инвестициях за рубежом.

Присутствовать на конференции лично не обязательно – будет доступна онлайн-трансляция, а затем – и запись всей конференции.

Посмотреть программу и зарегистрироваться на конференцию можно по ссылке:
http://invest-conf.ru

Обращаю внимание, что после 30 апреля произойдет повышение цены. Поэтому с регистрацией лучше не затягивать J

При этом можно зарегистрироваться по максимально низкой цене (за промокодом на скидку пишите в личные сообщения или на почту info@sergeynaumov.com)
















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
На этой неделе я проведу два небольших вебинара про биржевые фонды (ETF).

Первый вебинар
состоится в среду, 17 апреля. Он пройдет в рамках бесплатной онлайн-конференция по финансам «Инвестируй как профи».

Сама конференция продлится с 15 по 25 апреля 2019 г. Конференция охватывает различные области личных финансов: учет и планирование, семейный бюджет, страхование и банковские депозиты, ПИФы и акции, российские и зарубежные инвестиции, консервативные и рисковые стратегии.

Полный список спикеров и тем можно посмотреть здесь: http://naumov.myrichway.promotionalurl.com/conf

По этой же ссылке можно зарегистрироваться сразу на все вебинары конференции.

Что касается непосредственно моего вебинара - он состоится 17 апреля в 20.30 мск и продлится около 1-1,5 часов. Это будет, своего рода, вводный вебинар о том, что такое ETF, какие они бывают и как их можно приобрести.

Программа вебинара:


  • Что такое и как устроены ETF

  • Отличия ETF от ПИФов и акций

  • Российские и зарубежные ETF

  • Как купить ETF в портфель

Участие в вебинаре бесплатное.


Второй вебинар состоится на площадке компании Финдис. Он пройдет в четверг 18 апреля. Начало – в 18.00 мск.

Это будет совместный вебинар с Владимиром Крейнделем - исполнительным директором компании FinEx. На вебинаре будут рассмотрены особенности ETF, которые обращаются в России и за рубежом.

В рамках своей части вебинара я планирую рассказать о том, какие типы ETF и других биржевых продуктов встречаются за рубежом, где искать информацию о ETF, по каким принципам отбирать их в свой портфель. Это будет, своего рода, краткая выжимка некоторых материалов большого четырехдневного вебинара про инвестирование в ETF, который я планирую провести в мае.


Зарегистрироваться на вебинар, который состоится 18 апреля, можно по ссылке:

https://findis.us7.list-manage.com/track/click?u=41d2bfa4d841a9acdb7398aec&id=f8bab919df&e=b7183ae706


Стоимость участия – 1 000 руб.

В программе вебинара:

- какие типы ETF существуют?
- где и какую именно информацию о них искать?
- по каким принципам отбирать биржевые фонды в инвестиционный портфель?
- как можно инвестировать в ETF через российских и зарубежных финансовых посредников?
- какой именно способ инвестирования выбрать?



* * *

Мероприятия:

запись вебинара
«Налоги для частного инвестора» - вебинар состоялся в марте 2019 г. и был посвящен тому, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом (запись можно приобрести до 20 апреля, запись будет доступна к просмотру до 25 апреля включительно)

17 апреля - бесплатный вебинар «ETF: зарубежные инвестиции для частного инвестора»  (в рамках бесплатной интернет-конференции «Инвестируй как профи»)


18 апреля
- совместный вебинар с Владимиром Крейнделем - исполнительным директором компании FinEx – «Инвестирование в биржевые фонды ETF»

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» -однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. После 30 апреля произойдет повышение цены. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту)















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Буду благодарен участникам прошедшего вебинара за обратную связь.

Был ли Вам полезен этот вебинар? Что понравилось? Что не понравилось? Что, по Вашему мнению, следует добавить в программу?

Напишите, пожалуйста, в комментариях Ваше мнение о состоявшемся вебинаре











личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

Как заплатить НДФЛ?

Предположим, что случилось не самая приятная ситуация: после подготовки документов, проверки всех расчетов и подачи налоговой декларации оказалось, что по итогам прошедшего года нужно заплатить НДФЛ.

Согласно Налоговому кодексу, НДФЛ уплачивается в срок до 15 июля года, следующего за годом получения дохода. Таким образом, если доход был получен в 2018 г., уплатить налог нужно до 15 июля 2019 г.

Как это можно сделать?

Способ первый – через Личный кабинет налогоплательщика

В новой версии Личного кабинета при входе на главной странице будет показана ткущая сумма налога уплате (не только НДФЛ, но и всех прочих налогов, расчет по которым уже произведен и которые еще не были оплачены):



Нажав на ссылку «Детали» или «Мои налоги» можно посмотреть то, из каких налогов складывается общая сумма к уплате:




Если же нажать на кнопку «Оплатить сейчас» на главной странице кабинета или «Оплатить» в разделе «Мои налоги», можно сразу перейти  уплате налогов:




Далее можно выбрать способ оплаты налога:


ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Collapse )


Таким образом, в оплате налога нет ничего сложного. Правда, предварительно всегда имеет смысл убедиться, точно ли эту сумму налога никак не уменьшить.


Подробнее же о том, какими способами можно попытаться уменьшить или законно избежать уплаты налога, мы поговорим на вебинаре
«Налоги для частного инвестора», который начинает уж в среду, 27 марта.


* * *

Предстоящие мероприятия:

27 – 29 марта
«Налоги для частного инвестора» - вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом

01 июня – конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц» -однодневная конференция для частных инвесторов и инвестиционных советников, посвященная стратегиям портфельных (в т.ч. пассивных) инвестиций (присутствие в Москве не обязательно, возможен просмотр конференции в онлайн-режиме. После 30 марта произойдет повышение цены. Для получения промокода для регистрации со скидкой пишите в личные сообщения или на почту)















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Существуют различные ситуации, в результате которых по итогам прошедшего года необходимо подавать налоговую декларацию.

В ряде случаев это нужно будет делать обязательно, вне зависимости от того, придется ли потом платить НДФЛ или нет. При этом подать декларацию нужно будет в ограниченный срок - до 30 апреля года, следующего за годом получения дохода.

В свою очередь, в некоторых случаях декларацию также необходимо будет подавать, однако срок подачи при этом не будет ограничен 30 апреля.

Ниже представлены некоторые наиболее распространенные случаи, когда инвестору придется самостоятельно подавать налоговую декларацию.

Декларацию нужно подавать обязательно, срок подачи ограничен 30 апреля, если:

- была продана недвижимость, при этом в собственности она находилась менее минимально установленного срока

При продаже недвижимости сразу должно возникать два вопроса:
1) в какому году была приобретена продаваемая недвижимость?
2) каков срок владения недвижимостью на момент продажи?

Если недвижимость приобреталась до 1 января 2016 г., тогда не нужно будет подавать декларацию, а также рассчитывать или платить НДФЛ, в случае, если недвижимость находилась в собственности более 3 лет.

Для недвижимости, приобретенной после 1 января 2016 г., стандартный минимальный срок владения, после которого не придется беспокоиться о декларации и НДФЛ, был увеличен до 5 лет. Правда, есть некоторые ситуации, для которых минимальный срок владения по-прежнему составляет 3 года  (например, при наследовании недвижимости или при получении ее в дар от члена семьи и/или близкого родственника и др.).

Однако если недвижимость была продана и при этом находилась в собственности менее 3 лет (или менее 5 лет в большинстве случаев для недвижимости, приобретенной после 1 января 2016 г.), налоговую декларацию нужно будет подавать обязательно (вне зависимости от того, будет ли получена ли какая-либо прибыль от продажи недвижимости или нет).

- продавались драгоценные металлы (монеты, слитки, металл на обезличенном металлическом счете (ОМС)), срок владения которыми составляет  менее 3 лет

В соответствии с российским законодательством, драгоценные металлы считаются имуществом. В результате к ним применяются те же правила, что и при продаже любого другого имущества (за исключением недвижимости).

По сути, в данной ситуации также есть свой минимальный срок владения, который составляет 3 года.

Соответственно, если драгоценные металлы (в любом виде – монеты, слитки и т.д.) находились в собственности инвестора более 3 лет, тогда при их продаже не нужно будет подавать декларацию и платить НДФЛ, даже если в итоге от продажи драгоценных металлов была получена прибыль.

Однако если срок владения драгоценными металлами составил менее 3 лет, и они были проданы, тогда, даже если такая продажа оказалась убыточной, налоговую декларацию нужно будет подавать обязательно.

Обращаю внимание, что все это относится и к обезличенным металлическим счетам (ОМС). Банки, в которых открываются ОМС, не будут являться налоговыми агентами по операциям на ОМС. Поэтому в данном случае инвестору придется самостоятельно решать вопрос с налогами.

- при получении дохода от сдачи недвижимости в аренду

Здесь нужно сделать несколько оговорок. Главным образом, имеется в виду ситуация, если владелец недвижимости сдает ее в аренду и, соответственно, получается доход как физическое лицо. С точки зрения Налогового кодекса, при получении такого дохода налогоплательщику-физическому лицу необходимо будет по итогам года подать налоговую декларацию и уплатить НДФЛ с полученного дохода по ставке 13%.

Можно сдавать недвижимость в аренду как индивидуальный предприниматель. Декларацию тогда нужно будет подавать в любом случае (как ИП), однако ставка налога будет зависеть от выбранного режима налогообложения для ИП.

Кроме того, с 2019 г. в 4 регионах России (Москва, Московская область, Татарстан, Калужской область) в качестве своеобразного эксперимента был введен налог на професииональный доход или, как его еще неофициально называют, «налог для самозанятых».

Зарегистрировавшись через налоговую инспекцию как «самозанятый», можно, например, сдавать в аренду квартиру, платить налог по ставке 4% (при получении дохода от физических лиц) или 6% (при получении дохода от юридических лиц), и при этом будет не нужно подавать налоговую декларацию.

Однако если сдавать недвижимость в аренду именно как физическое лицо, а не как «самозанятый», формально декларацию нужно будет подавать обязательно.

- при получении дохода на счет, открытый в зарубежном банке и у зарубежного брокера

При использовании счетов у зарубежных брокеров или в зарубежных банках, с точки зрения налогообложения, не важно, выводятся ли какие-либо средства с этих счетов в Россию или нет. Это никак не влияет на необходимость подачи декларации или расчета налогов.

Однако если на счет в зарубежном банке или у зарубежного брокера был получен какой-либо доход (к примеру, были зачислены дивиденды или проданы какие-то ценные бумаги), это автоматически будет означать, что по итогам  года обязательно нужно будет подавать налоговую декларацию.

При этом не имеет значения, к примеру, были ли сделки по продаже ценных бумаг убыточны или прибыльны. Если сами по себе сделки были, и доход от продажи бумаг был зачислен на счет, значит в любом случае нужно будет подавать декларацию (хотя в итоге вполне может оказаться, что никакого НДФЛ от продажи бумаг не возникнет).

- в ряде случаев – при выводе денежных средств со счета в зарубежной страховой компании

Налогообложение полисов страхования unit-linked является определенным неоднозначным моментом. Иногда можно встретить мнение, что подобные полисы всегда и полностью освобождают от НДФЛ. Однако, с точки зрения Налогового кодекса, это не совсем так.

Действительно, в рамках полисов unit-linked до момента вывода денежных средств из-за рубежа в Россию, никаких деклараций и расчета НДФЛ не потребуется. Однако если срок действия полиса закончился, и средства выводятся в Россию, тогда от НДФЛ будет освобождена только та прибыль (полученная сумма выплаты от страховой компании минус сумма внесенных инвестором взносов), которая в процентном выражении не превышает среднегодовую ставку рефинансирования за все время действия полиса.

Прибыль, превышающая эту ставку, с точки зрения Налогового кодекса, обязательно должен быть задекларирована и с нее необходимо будет уплатить НДФЛ.


ЧИТАТЬ ДАЛЬШЕ...Collapse )


* * *

Предстоящие вебинары:

27 – 29 марта
«Налоги для частного инвестора» - вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter
Запись вебинара «Как снизить налоги при инвестициях?», который состоялся 20 марта, можно посмотреть по следующей ссылке:

https://www.youtube.com/watch?v=QXSLWvifEfw


Скачать презентацию к вебинару можно по ссылке ниже (формат–pdf):
Презентация


К сожалению, в начале вебинара возникли некоторые технические заминки, однако потом удалось все поправить.

И позволю себе привести один из комментариев в чате от участника прошедшего вебинара: «Спасибо! Освещаете некоторые вопросы, ответы на которые даются другими ведущими только на их платных вебинарах».

Надеюсь, что данный вебинар окажется вам полезен. Приятного просмотра!








* * *

Предстоящие вебинары:



27 – 29 марта«Налоги для частного инвестора» - вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом
















личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

ПОДПИСКА НА БЕСПЛАТНУЮ РАССЫЛКУ

НА СТРАНИЦЕ

Latest Month

June 2019
S M T W T F S
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      

Syndicate

RSS Atom
Powered by LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow