September 15th, 2015

Еще немного про ETF для краткосрочных и долгосрочных инвесторов

В предыдущей статье на примере биржевых фондов на основе индекса S&P 500 был сделан вывод о том, что для одних и тех же классов активов могут существовать различные ETF, одни из которых больше подходят краткосрочным инвесторам, а другие, наоборот, долгосрочным.

Сегодня предлагаю рассмотреть еще один признак, с помощью которого можно сделать вывод о том, какие именно биржевые фонды имеют более высокую популярность у краткосрочных инвесторов.

Одним из показателей ликвидности ETF, помимо рассмотренного ранее спреда между ценой покупки и ценой продажи паев биржевого фонда на бирже, является средний объем торгов его паями.  Однако можно рассматривать не просто объем торгов сам по себе, а отношение среднего объема торгов  к величине активов этого ETF.


Например, ниже представлены данные по ряду наиболее крупных биржевых фондов, обращающихся на американских биржах:

Биржевой фонд Сумма активов под управлением (млн. $)* Средний объем торгов (млн. $)* Доля Комиссия
SPDR S&P 500 (SPY) 160 862,63 27 751,91 17,25% 0,09%
iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 65 042,74 954,93 1,47% 0,07%
iShares MSCI EAFE ETF (EFA) 55 688,04 1 326,11 2,38% 0,34%
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 53 424,97 362,63 0,68% 0,05%
PowerShares QQQ (QQQ) 36 922,37 3 904,77 10,58% 0,20%
Vanguard Emerging Markets ETF (VWO) 36 378,76 619,00 1,70% 0,15%
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 34 500,46 436,18 1,26% 0,05%
iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) 28 397,33 189,69 0,67% 0,20%
Vanguard Europe Pacific (VEA) 26 668,73 240,61 0,90% 0,09%
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 26 632,47 162,38 0,61% 0,08%
iShares Core Total U.S. Bond Market ETF (AGG) 26 362,24 231,73 0,88% 0,08%
iShares Russell 2000 ETF (IWM) 25 499,44 3 980,12 15,61% 0,20%
SPDR Gold Trust (GLD) 24 007,25 687,16 2,86% 0,40%
iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) 23 661,32 183,43 0,78% 0,21%
Vanguard REIT ETF (VNQ) 23 637,58 309,59 1,31% 0,12%
iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) 20 738,03 2 055,83 9,91% 0,67%

* по данным etfdb.com на 11.09.2015 г.


Collapse )