December 14th, 2015

Нужно ли иметь в портфеле зарубежные активы? – часть 3 (заключительная). Примеры портфелей

зарубежные активы.jpg
Предыдущие части:
часть 1 часть 2

* * *

Примеры включения зарубежных активов в инвестиционный портфель

Изменятся ли характеристики портфеля, если добавить в него зарубежные активы? Посмотрим это на конкретных примерах.


В качестве базового портфеля предлагаю взять Портфель лежебоки, который рассчитывает Сергей Спирин (fintraining). Напомню, что этот портфель имеет следующий состав:

  • 1/3 – Акции: ПИФ акций «Добрыня Никитич»

  • 1/3 – Облигации: ПИФ облигаций  «Илья Муромец»

  • 1/3 – Золото: курс ЦБ РФ

Каждый год в рамках портфеля осуществляется ребалансировка, чтобы к началу следующего года все активы снова имели свои первоначальные доли (по 1/3).

Кроме того, расчет портфеля осуществляется с 1998 г. (первый полный календарный год, за который существуют данные по включенным в портфель ПИФам). И все расчеты даются без учета комиссий при покупке/продаже активов и налогов. Т.е. реальный результат инвестора будет несколько ниже получаемых цифр.

Попробуем добавить в Портфель лежебоки зарубежные активы. Отмечу, что я не ставил цели составить портфели с наилучшей доходностью или наименьшим риском. Я старался составить максимально простые портфели, не пытаясь угадать лучшее сочетание активов. И портфели, представленные ниже, это только примеры, а не рекомендации. Реальный инвестиционный портфель должен составляться, исходя из индивидуальных особенностей, возможностей и целей конкретного инвестора.




Портфель 1 – это Портфель лежебоки с добавлением зарубежных акций. Доля портфеля, выделенная под акции, поровну поделена между российскими акциями (ПИФ «Добрыня Никитич»), акциями крупных компаний США, акциями малых компаний США и акциями других развитых стран. Остальные активы в портфеле остаются без изменений.


Collapse )