October 29th, 2019

Доля инвестиций в акции компаний США слишком велика


Достаточно часто встречается вопрос о том, стоит ли иметь в портфеле только американские акции, либо необходимо включать в него и другие иностранные акции.

Ниже - неплохая статья о том, почему даже американским инвесторам не стоит забывать об акциях компаний других зарубежных стран.


* * *
Выдержка из статьи Investing Close to Home Is Overrated
Источник –
morningstar.com
Автор – Алекс Брайан
18 октября 2019 г.
Перевод для
sergeynaumov.com


* * *
Иностранные акции играют важную роль в портфеле

У большинства американских инвесторов есть склонность к излишним вложениям в американские акции. Если относительная стоимость активов, инвестированных в американские ETF и взаимные фонды, является индикатором, то средний американский инвестор в конце июня 2019 года выделил около 24% в портфеле на фонды иностранных акций и 76% на фонды акций США (эти цифры не включают отраслевые и глобальные фонды). В свою очередь, в глобальном индексе FTSE Global All Cap Index акции компаний США составляли около 45% от всего индекса. Для того чтобы воспользоваться преимуществами диверсификации, которые предлагают иностранные акции, не нужно полностью устранять эту тенденцию к более высокой доле акций США в портфеле. Однако иностранные акции должны составлять значительную часть портфелей большинства инвесторов.

Склонность к более высокой доле акций своей страны не является чем-то уникальным именно для американских инвесторов. Местные акции, как правило, имеют меньший валютный риск, чем иностранные акции, что делает их немного менее волатильными и более привлекательными, так как расходы большинства инвесторов осуществляются преимущественно в их национальной валюте. Кроме того, инвесторы, как правило, лучше знакомы с местными акциями, что позволяет им чувствовать себя более комфортно. Однако сильный уклон в сторону акций компаний США может повредить диверсификации. При этом зачастую этот уклон основан на неправильных представлениях.

Неправильные представления

1. В акциях компаний США достаточно диверсификации

Бизнес глобален. Крупные американские компании, как и их зарубежные коллеги, ведут бизнес по всему миру. Это может создать впечатление, что акции США предлагают достаточную глобальную диверсификацию, и что нет необходимости инвестировать в акции, которые обращаются на иностранных рынках. Однако это заблуждение.

Хотя большинство акций крупных компаний США представляют собой многонациональные фирмы, тем не менее, акции компаний США, как правило, значительно больше, чем зарубежные компании, подвержены влиянию именно американского рынка. Данные Morningstar показывают, что компании, входящие в  Vanguard S&P 500 ETF (VOO) генерировали 62% их выручки в США. Соответствующее значение для фонда зарубежных акций Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) составляло 15%. Это говорит о том, что добавление иностранных акций в портфель к акциям компаний США может лучше диверсифицировать риски на местном рынке.

Акции компаний с малой капитализацией, как правило, получают более значительную часть своего дохода от местных рынков, чем акции компаний крупной капитализации. Так, компании из ETF всего рынка акций США Vanguard Total Stock Market (VTI), который включает в себя акции разной капитализации, имеют немного больший доход на рынке США, чем компании из фонда VOO.



Продолжение - https://sergeynaumov.com/share-investment-in-stock-companies-usa-too-big/


*  *  *

Ближайшие вебинары:

30 октября (среда)
«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - бесплатный вебинар о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

11 – 14 ноября – «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Вебинары о зарубежном инвестировании – в ноябре


В ноябре я проведу два традиционных вебинара, посвященных теме зарубежного инвестирования.


С 11 по 14 ноября (понедельник – четверг) состоится вебинар «Как инвестировать в ETF за рубежом»

С 27 по 29 ноября (среда – пятница) состоится вебинар «Инвестирование через зарубежного брокера»


Из нововведений - в этот раз вебинар про ETF фактически полностью будет посвящен только зарубежным ETF. В связи с этим немного изменена и оптимизирована программа вебинара.

В вебинаре про зарубежных брокеров будет немного больше информации, чем обычно, про брокеров за пределами США.

Кроме того, для слушателей платных вебинаров я планирую создать чат, группу или форум на сайте для ответов на вопросы по ходу и после вебинаров. Однако про это я буду еще писать дополнительно.

Более подробная информация о вебинарах - ниже. Регистрация уже открыта.



О вебинаре про ETF

Это вебинар подойдет для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в зарубежные активы.

Сегодня обычный пассивный инвестор может без особых проблем составить себе  портфель, диверсифицированный не только по активам, но и по различным странам. Наименее затратным, но и вместе с тем наиболее удобным, прозрачным и доступным инструментом для этого, на мой взгляд, являются ETF (биржевые фонды).

При этом инвесторы из России могут вкладывать свои денежные средства точно так же, как это делают миллионы других инвесторов по всему миру, приобретая фонды от хорошо известных управляющих компаний – Vanguard, iShares и др.

Безусловно, на этом пути будут существовать определенные трудности и нюансы, которые необходимо учитывать. В противном случае можно допустить ошибки, за которые придется расплачиваться своими деньгами. Однако основная задача вебинара как раз и заключается в том, чтобы  максимально подробно и понятно рассказать о решении тех вопросов, которые могут возникнуть у российского частного инвестора при желании включить ETF в свой инвестиционный портфель.

На вебинаре будет рассмотрено:


какие типы ETF существуют, и каковы их особенности;
где и какую именно информацию о ETF искать;
по каким принципам отбирать ETF в инвестиционный портфель;
как составить портфель с помощью ETF;
как можно инвестировать в ETF через зарубежных финансовых посредников (c конкретными примерами зарубежных брокеров, страховых компаний);
какой именно способ инвестирования в ETF выбрать.

Отмечу, что одной из особенностей вебинара будет предоставление слушателям, помимо презентаций, дополнительных материалов, более подробно раскрывающих некоторые вопросы (например, инструкции по выбору ETF, подробные описания сайтов по ETF с пояснением информации, которую там можно найти, и др.).


* * *

Более подробная информация о вебинаре и регистрация на него доступна по следующей ссылке: 
«Как инвестировать в ETF за рубежом»

Ниже представлена программа вебинара

Collapse )


О вебинаре про зарубежного брокера

Существует мнение, что инвестировать на иностранных биржах достаточно сложно:

нужны очень крупные суммы денежных средств;
необходимо обязательно знать иностранный язык;
потребуется внушительный перечень документов для открытия счета;
придется столкнуться с большими трудностями при попытке вывести средства за рубеж или вернуть их из-за рубежа обратно в Россию;
очень трудно разобраться с тем, как осуществлять сделки через брокера;
российские налоговые органы будут максимально осложнять жизнь инвестору и т.д.

Подобные «страхи» не позволяют многим даже задуматься о возможности инвестиций в ценные бумаги на биржах США или Европы, не говоря уже о каких-то конкретных действиях в этом направлении. Однако зачастую все эти ошибочные представления вызваны лишь одной причиной – недостатком информации.

Инвестирование на зарубежных биржах перестанет казаться чем-то сложным и опасным, если знать:


плюсы и минусы тех зарубежных брокеров, которые работают с россиянами;
какую информацию следует указать и какие документы нужно предоставить при открытии брокерского счета;
что нужно заполнить в платежном поручении при переводе средств на брокерский счет или при выводе средств со счета;
в какой программе и как пошагово оформить заявку на осуществление сделки, чтобы купить или продать ценную бумагу;
в какие поля налоговой декларации, какую информацию нужно вносить;
какие документы следует приложить к декларации;
как уменьшить налог к уплате и др.

Безусловно, самостоятельно инвестировать за рубежом несколько труднее, чем приобретать, к примеру, паи российских ПИФов. Поэтому предварительное изучение этого вопроса значительно прояснит и облегчит дальнейшие действия инвестора.

В последнее время в русскоязычном интернете такой информации становится больше. Правда, как правило,  она разбросана отдельными частями по различным источникам, которые не так-то просто и найти. При этом достаточно трудно составить для себя цельную картину обо всех этапах, нюансах и трудностях, с которыми придется столкнуться при желании инвестировать на зарубежных биржах.

Однако, имея на руках всю необходимую информацию и подробные инструкции, любой инвестор сможет без особых проблем выйти на иностранные рынки, чтобы составить себе «глобальный» инвестиционный портфель, выбирая из многообразия доступных за рубежом активов.


Этим вопросам и посвящен предстоящий вебинар. При этом все три дня вебинара будут сопровождаться дополнительными материалами, которые в деталях раскроют основные вопросы, которые будут на нем обсуждаться.


* * *
Более подробная информация о вебинаре и регистрация на него доступна по следующей ссылке: «Инвестирование через зарубежного брокера»

Ниже представлена программа вебинара

Collapse )





*  *  *

Ближайшие вебинары:

30 октября (среда)
«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - бесплатный вебинар о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

11 – 14 ноября – «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram