?

Log in

No account? Create an account

Previous Entry | Next Entry

В сегодняшней статье хочу обратить внимание на некоторые нюансы налогообложения при инвестировании через российских и зарубежных брокеров.

1. Удержание НДФЛ российским брокером по итогам года

После окончания налогового периода (календарного года) брокер рассчитывает финансовый результат (прибыль или убыток) от осуществленных операций на фондовом и срочном рынке для каждого своего клиента.

Если по итогам года у клиента получилась прибыль, брокер удерживает рассчитанный НДФЛ  в январе следующего года из тех денежных средств, которые имеются на брокерском счете клиента. Однако если денежных средств на счете нет, брокер удержать налог не сможет. Об этом он сообщает в налоговые органы.

Раньше после этого события инвестор, со счета которого брокер не смог удержать налог, до 30 апреля должен был подать налоговую декларацию, а до 15 июля самостоятельно оплатить ту сумму налога, которую не удержал брокер.

Однако с 2016 г. в ст. 228 Налогового кодекса, которая описывает данную процедуру,  были внесены изменения. В результате сейчас инвестор, с которого брокер не удержал НДФЛ, должен уплатить этот налог не до 15 июля, а до 1 декабря. Причем декларацию подавать не нужно, а оплата налога будет происходить на основании уведомления, которое пришлет налоговая инспекция.

Таким образом, при желании можно попытаться отсрочить уплату налога при инвестировании через российского брокера почти на 11 месяцев. За это время инвестор, к примеру, может вложить денежные средства, выделенные на налоги, в надежные краткосрочные инструменты, а полученным доходом отчасти компенсировать сумму налога, которую нужно будет заплатить.

2. Получение дохода  в валюте

Очень часто при инвестировании в ценные бумаги, которые обращаются в иностранной валюте как на российских, так и на зарубежных биржах, возникает вопрос: с какой именно суммы - в рублях или в валюте - будет рассчитываться НДФЛ?

В соответствии с Налоговым кодексом, любые доходы и расходы по операциям с ценными бумагами в валюте переводят в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения дохода (оплаты расходов).

К примеру, предположим, что инвестор купил и продал акцию по одной и той же цене (за $ 100), т.е. в валюте прибыли у него не возникло. Однако если за время инвестиций курс валюты по отношению к рублю вырос (допустим,  с 50 руб. за $1 до 60 руб. за $ 1), то в рублевом выражении у инвестора возникает прибыль 1 000 руб. (= 60 руб./$ * $ 100 – 50 руб./$ * $ 100), с которой необходимо будет заплатить НДФЛ.

Зачастую в различных источниках такая ситуация называется «налогом на курсовую разницу». Однако это достаточно условное название, т.к. в Налоговом кодексе никакого налога на курсовую разницу нет - это будет все тот же НДФЛ. Просто при расчете НДФЛ все доходы и расходы (если они есть) всегда пересчитываются в рубли. 

Поэтому при инвестициях в валюте нужно обращать внимание не только на изменение стоимости того или иного актива, но и на изменение курса соответствующей валюты, в которой приобретался этот актив, по отношению к рублю.




3. Российский брокер не всегда будет являться налоговым агентом

В качестве одного из преимуществ инвестирования через российского брокера по сравнению с инвестированием через зарубежного брокера часто называется то, что российский брокер, в отличие от зарубежного,  будет являться налоговым агентом. Другими словами, брокер самостоятельно рассчитает и удержит НДФЛ,  поэтому инвестору не придется заниматься этими вопросами и каким-то образом взаимодействовать с налоговой инспекцией.

Однако, на самом деле, российский брокер не во всех ситуациях будет являться налоговым агентом.

К примеру, инвестор занимается покупкой/продажей валюты на валютной секции Московской биржи. В результате обменных операций с валютой он получил прибыль за счет разницы в курсах валют при покупке и продаже. В соответствии с Налоговым кодексом, полученный доход необходимо декларировать, а с возникшей прибыли уплатить НДФЛ.

При этом российским брокер по операциям с валютой налоговым агентом не является. Инвестор должен самостоятельно подать налоговую декларацию, рассчитать и уплатить налог.

Либо другой пример – получение на счет у российского брокера дивидендов по зарубежным ценным бумагам (акциям, депозитарным распискам, ETF), в т.ч. и по тем, которые, к примеру, торгуются на Московской бирже.

Во многих случаях российские брокеры в данной ситуации также не будут исполнять роль налогового агента (правда, лучше всего заранее отдельно уточнить у конкретного брокера, будет ли он осуществлять функции налогового агента по выплатам от тех или иных зарубежных ценных бумаг).

Поэтому инвестору, как правило, опять-таки,  придется самостоятельно декларировать данные доходы, а также рассчитывать и уплачивать с них НДФЛ.



В завершение отмечу, что  знание этих и других налоговых нюансов при инвестициях поможет избежать неожиданных сюрпризов в виде непредвиденных налогов или пеней и штрафов от налоговой инспекции, а также может помочь уменьшить сумму налога, которую придется заплатить.



* * *

Ближайший вебинар:

19 – 21 декабря
«Налоги для частного инвестора»- вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России и за рубежом






Comments

( 6 comments — Leave a comment )
novosyolov
Dec. 14th, 2017 03:19 pm (UTC)
А если я весь год только покупал бумаги и ничего не продавал, я ведь не должен никакие налоги? Даже если бумаги выросли в цене.
etf_investing
Dec. 15th, 2017 07:45 am (UTC)
Да, если никаких продаж не было, т.е. не было поступления дохода на брокерский счет, то налог в этом случае рассчитывать и платить не нужно.
novosyolov
Dec. 15th, 2017 08:00 am (UTC)
Спасибо за ответ!
alex9981
Dec. 27th, 2017 06:45 am (UTC)
Скажите пожалуйста есть ли готовый рецепт, готовое решение или пример расчета следующей задачи: на каких условиях (сумма вложения, суммы и регулярность пополнения, условия ребалансировки) инвестирование в широко диверсифицированный портфель в ЕТФ у зарубежного брокера (например IB) становится выгоднее брокера отечественного (скажем сбербанк). Именно с точки зрения того факта что с продажи портфеля или его части у нас после 3-х лет налога с прироста капитала платить не надо, а в случае с IB - надо. Хотелось бы свериться с кем-то.
etf_investing
Jan. 10th, 2018 05:36 am (UTC)
При таких расчетах придется делать ряд допущений. К примеру, когда я для себя осуществлял такие расчеты, я учитывал, что разница в доходности между зарубежными и российскими ETF от FinEx условно составляет около 1% (за счет разницы в комиссиях), при этом доходность ETF не изменяется в течение всего времени инвестирования (к примеру, каждый год - 9% в рублях).

В результате у меня получилось, что при таких условиях и ежегодном пополнении портфеля результат зарубежного портфеля начнет превышать результат портфеля из "российских" ETF с учетом их налоговых льгот на периоде с 11 до 20 лет (чем выше была доходность портфеля, тем ближе этот момент оказывался к 20 годам)
alex9981
Jan. 10th, 2018 10:30 am (UTC)
Спасибо!
Это подтверждает и мои черновые расчеты что разница будет накапливаться на интервале не ранее 10 лет.
( 6 comments — Leave a comment )

ПОДПИСКА НА БЕСПЛАТНУЮ РАССЫЛКУ

Latest Month

June 2018
S M T W T F S
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
Powered by LiveJournal.com
Designed by Tiffany Chow