Category: финансы

Приветствие

Здравствуйте!
Приветствую вас на страницах блога "Инвестирование в ETF".

Идея его создания появилась в ответ на те проблемы, с которыми я столкнулся при включении ETF или, как их еще называют, биржевых фондов в свой инвестиционный портфель.

В блоге будет представлена информация, которая, на мой взгляд, может оказаться полезной интересующимся вопросами инвестиций и, прежде всего, темой инвестирования в ETF.


Несколько слов о себе.


Collapse )

Если вы хотите написать мне личное сообщение, можете сделать это в комментариях к данной записи. Все комментарии к ней будут недоступны для публичного просмотра.

Успехов вам в инвестировании!

С уважением,
Сергей Наумов



(с) 2013 - 2019, Сергей Наумов

Копирование материалов данного блога разрешено с указанием авторства и гиперссылки на этот блог.


Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте *Facebook *Twitter

Как снизить НДФЛ при инвестировании в России и за рубежом - два вебинара о налогах в декабре

Конец года – самое время вспомнить о налогах и заранее подумать о том, какими налоговыми вычетами можно будет воспользоваться по итогам года, был ли в текущем году какой-либо доход от инвестиций, за который потом нужно будет отчитаться перед налоговой, нужно ли что-то сделать до конца года, чтобы уменьшить или избежать уплаты НДФЛ.

Этим вопросам будут посвящены два небольших (и относительно недорогих) однодневных вебинара на следующей неделе. Обычно я провожу трехдневный вебинар по теме налогов. Однако в этот раз в качестве эксперимента я решил разбить эту тему на две части (по инвестициям в России и по инвестициям за рубежом) и сделать два самостоятельных вебинара с отдельными регистрациями.

Первый вебинар«Как снизить НДФЛ и заполнить декларацию при инвестировании в России» состоится 11 декабря, в среду.

Он расскажет о том, к каким налоговым последствиям для обычного частного инвестора приводит вложение денежных средств в разные классы активов в рамках российского рынка – в драгоценные металлы, недвижимость, ценные бумаги и валюту.

Мы рассмотрим:

* Как оформить налоговые вычеты?
* В каких ситуациях необходимо будет платить налоги, а когда этого можно избежать?
* Как можно уменьшить сумму налога к уплате?
* В каких случаях и как именно можно вернуть уплаченный ранее налог?
* Когда необходимо будет самостоятельно подавать налоговую декларацию, и как она заполняется?



Второй вебинар – «Как снизить НДФЛ и отчитаться перед налоговой при инвестировании за рубежом» состоится 12 декабря, в четверг.

Этот вебинар, в свою очередь, будет посвящен теме налогов и взаимодействия с налоговой инспекцией в рамках валютного законодательства при инвестировании через зарубежные банки, зарубежных брокеров и зарубежные страховые компании.

Мы рассмотрим:

* Про что нужно помнить при инвестировании через зарубежные банки?
* Нужно ли платить НДФЛ при инвестировании через полисы unit-linked?  Как рассчитать сумму налога к уплате?
* Как отразится на инвесторах изменение валютного законодательства в отношении счетов, открытых за рубежом?
* Как заполнить уведомление о наличии счета за рубежом и отчет о движении денежных средств?

* Как заполнить налоговую декларацию при инвестировании через зарубежные банки, зарубежных брокеров и зарубежные страховые компании?
* Как можно уменьшить сумму НДФЛ к уплате при инвестировании через зарубежных посредников?

Таким образом, он будет затрагивать вопросы налогообложения для физических лиц – налоговых резидентов РФ (без рассмотрения темы смены налогового резидентства или использования контролируемых иностранных компаний (КИК)).


При этом оба вебинара будут сопровождаться дополнительными материалами.

Более подробная информация  регистрация на вебинары по ссылкам:
«Как снизить НДФЛ и заполнить декларацию при инвестировании в России» и
«Как снизить НДФЛ и отчитаться перед налоговой при инвестировании за рубежом»

Отзывы о предыдущих вебинарах о налогах можно почитать здесь

Ниже представлены программы вебинаров

Collapse )


* * *

Ближайшие вебинары:

11 декабря (среда) -  «Как снизить НДФЛ и заполнить декларацию при инвестировании в России» вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России

12 декабря (четверг) «Как снизить НДФЛ и отчитаться перед налоговой при инвестировании за рубежом» — вебинар о том, какие требования существуют в российском законодательстве к счетам, открытым за рубежом, в каких случаях и как именно придется заполнять налоговую декларацию и как можно оптимизировать налоги при инвестировании за рубежом







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Налоговые нюансы при инвестировании через брокера


Обновленная статья про некоторые нюансы налогообложения при инвестировании через российских и зарубежных брокеров.

1. Удержание НДФЛ российским брокером по итогам года

После окончания налогового периода (календарного года) брокер рассчитывает финансовый результат (прибыль или убыток) от осуществленных операций на фондовом и срочном рынке для каждого своего клиента.

Если по итогам года у клиента получилась прибыль, брокер удерживает рассчитанный НДФЛ  в январе следующего года из тех денежных средств, которые имеются на брокерском счете клиента. Однако если денежных средств на счете нет, брокер удержать налог не сможет. Об этом он сообщает в налоговые органы.

Раньше после этого события инвестор, со счета которого брокер не смог удержать налог, до 30 апреля должен был подать налоговую декларацию, а до 15 июля самостоятельно оплатить ту сумму налога, которую не удержал брокер.

Однако затем в Налоговый кодекс были внесены изменения. В результате сейчас инвестор, с которого брокер не удержал НДФЛ, должен уплатить этот налог не до 15 июля, а до 1 декабря. Причем декларацию подавать не нужно, а оплата налога будет происходить на основании уведомления, которое пришлет налоговая инспекция.

Таким образом, при желании можно попытаться отсрочить уплату налога при инвестировании через российского брокера почти на 11 месяцев. За это время инвестор, к примеру, может вложить денежные средства, выделенные на налоги, в надежные краткосрочные инструменты, а полученным доходом отчасти компенсировать сумму налога, которую нужно будет заплатить.

2. Получение дохода в валюте

Очень часто при инвестировании в ценные бумаги, которые обращаются в иностранной валюте как на российских, так и на зарубежных биржах, возникает вопрос: с какой именно суммы — в рублях или в валюте — будет рассчитываться НДФЛ?

В соответствии с Налоговым кодексом, любые доходы и расходы по операциям с ценными бумагами в валюте переводят в рубли по курсу ЦБ РФ на дату получения дохода (оплаты расходов).

К примеру, предположим, что инвестор купил и продал акцию по одной и той же цене (за $ 100), т.е. в валюте прибыли у него не возникло. Однако если за время инвестиций курс валюты по отношению к рублю вырос (допустим,  с 50 руб. за $1 до 60 руб. за $ 1), то в рублевом выражении у инвестора возникает прибыль 1 000 руб. (= 60 руб./$ * $ 100 – 50 руб./$ * $ 100), с которой необходимо будет заплатить НДФЛ.

Зачастую в различных источниках такая ситуация называется «налогом на курсовую разницу». Однако это достаточно условное название, т.к. в Налоговом кодексе никакого налога на курсовую разницу нет — это будет все тот же НДФЛ. Просто при расчете НДФЛ все доходы и расходы (если они есть) всегда пересчитываются в рубли.

При этом в рамках подобных расчетов есть одно исключение. Согласно п.13 ст. 214.1 Налогового кодекса РФ, при реализации (погашении) облигаций внешних займов РФ, номинированных в иностранной валюте, расходы на приобретение облигаций, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ не на дату уплаты расходов, а на дату получения дохода от продажи/погашения облигаций. Таким образом, при продаже или погашении  государственных облигаций РФ в иностранной валюте фактически освобождается от налогообложения доход, полученный в результате изменения курса валюты.

В остальных же случаях при инвестициях в ценные бумаги в валюте нужно обращать внимание не только на изменение стоимости того или иного актива, но и на изменение курса соответствующей валюты, в которой приобретался этот актив, по отношению к рублю.

3. Российский брокер не всегда будет являться налоговым агентом

В качестве одного из преимуществ инвестирования через российского брокера часто называется то, что российский брокер, в отличие от зарубежного,  будет являться налоговым агентом. Другими словами, брокер самостоятельно рассчитает и удержит НДФЛ, поэтому инвестору не придется заниматься этими вопросами и каким-то образом взаимодействовать с налоговой инспекцией.

Однако, на самом деле, российский брокер не во всех ситуациях будет являться налоговым агентом.

К примеру, если инвестор занимается покупкой/продажей драгоценных металлов на валютной секции Московской биржи. Российский брокер не будет являться налоговым агентом по этим операциям. При выполнении некоторых условий инвестор должен будет самостоятельно подать налоговую декларацию, рассчитать и уплатить налог, если он вдруг возникнет.

Либо другой пример – получение на счет у российского брокера дивидендов по зарубежным ценным бумагам (акциям, депозитарным распискам, ETF), в т.ч. и по тем, которые торгуются на Московской бирже.

Во многих случаях российские брокеры в данной ситуации также не будут исполнять роль налогового агента (правда, лучше всего заранее отдельно уточнить у конкретного брокера, будет ли он осуществлять функции налогового агента по выплатам от тех или иных зарубежных ценных бумаг).

В результате инвестору, как правило, придется самостоятельно декларировать данные доходы, а также рассчитывать и уплачивать с них налог.

Поэтому  знание этих и других налоговых нюансов при инвестициях убережет от неожиданных сюрпризов от налоговой инспекции, а также может помочь уменьшить или вовсе избежать уплаты НДФЛ.


* * *

Ближайшие вебинары:

11 декабря (среда) -  «Как снизить НДФЛ и заполнить декларацию при инвестировании в России» вебинар о том, в каких именно ситуациях российский инвестор сталкивается с вопросами налогообложения и как можно оптимизировать налоги при инвестировании в России

12 декабря (четверг) «Как снизить НДФЛ и отчитаться перед налоговой при инвестировании за рубежом» — вебинар о том, какие требования существуют в российском законодательстве к счетам, открытым за рубежом, в каких случаях и как именно придется заполнять налоговую декларацию и как можно оптимизировать налоги при инвестировании за рубежом







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Вебинар «Инвестирование через зарубежного брокера» начинается уже сегодня


Напоминаю, что сегодня, 27 ноября начинается трехдневный вебинар «Инвестирование через зарубежного брокера» , на который еще можно успеть зарегистрироваться.

По итогам вебинара будут доступны записи занятий, файлы с дополнительными материалами, а также чат в Telegram для обсуждения вопросов, которые будут возникать во время и после окончания вебинара.

Вот несколько отзывов с предыдущих вебинаров:

*  *  *
Грамотное построение и изложение материала. Никакой "воды", все по делу.  Отличная подборка дополнительных материалов. Подробные ответы на вопросы в течение вебинара и после них. Оказывается, все не так сложно, как с точки зрения инвестирования, так и сточки зрения декларирования налогов )) Оптимальное  соотношение время-цена-качество полученных знаний.

*  *  *
Вебинар удался! Могу честно посоветовать сомневающимся записываться на него. Получите много практической информации собранной воедино в отличие от той разрозненной, которую можно найти в инете. Правда, в наше быстро изменяющиеся время немного изменилась информация, касающиеся работы с банком Авангард (стоимость обналичивания и комплект документов для валютного контроля). Но это частности, не влияющие на общую положительную оценку вебинара

*  *  *
Вебинар оказался очень информативным и полезным. Хорошая структура и содержание. Все по делу, много полезных практических советов и содержательных ответов на вопросы. Рекомендую.



Немного подробнее про сам вебинар

Инвестировать за рубеж можно через различных финансовых посредников, например, через зарубежные банки или страховые компании.

Однако наименее затратным будет инвестирование через зарубежного брокера, т.к. суммарные комиссии, которые придется при этом заплатить, как правило, будут гораздо ниже, чем при других способах зарубежного инвестирования.

Кроме того, открытие счета у брокера не требует значительных сумм денежных средств, а также поиска и обращения к финансовым консультантам (как, например, в случае с зарубежными страховыми компаниями).

При этом инвестирование через зарубежного брокера подойдет, в первую очередь, тем, кто готов открыть брокерский счет и формировать свой инвестиционный портфель самостоятельно.

Тем не менее, для этого потребуется определенная подготовка, т.к. может возникнуть ряд вопросов:


  • какого именно брокера выбрать?

  • как заполнить документы на открытие брокерского счета?

  • как их передать брокеру?

  • как осуществлять сделки в торговой платформе?

  • как заполнить налоговую декларацию и уплатить налог?

Эти вопросы мы и обсудим на предстоящем вебинаре. Основная задача вебинара - детально осветить все технические моменты, связанные с выбором брокера и инвестированием через брокерский счет, тем самым, максимально сэкономив время слушателей на решение данных проблем.

Кроме того, одной из особенностей вебинара будет предоставление участникам вместе с презентациями дополнительных материалов, которые более подробно раскрывают некоторые из рассматриваемых вопросов (например, инструкции по подготовке и заполнению документов для открытия брокерского счета у разных брокеров, инструкции по заполнению налоговой декларации и др.).


* * *


Отзывы о прошедших ранее вебинарах можно прочитать на моем сайте по ссылке: https://sergeynaumov.com/reviews-webinar-foreign-broker/

или в блоге:

* Ноябрь 2018
* Май 2018
* Ноябрь 2017
* Май 2017
* Ноябрь 2016
* Март 2016
* Декабрь 2015
* Июль 2015
* Декабрь 2014


* * *

Зарегистрироваться на вебинар можно по следующей ссылке:
«Инвестирование через зарубежного брокера»


Ниже представлена программа вебинара

Collapse )


* * *

Вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

запись вебинара «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Насколько сложно инвестировать через зарубежного брокера?


Немного обновил статью, которую писал примерно 1,5 года назад, сделав акцент только на особенностях работы через брокера и на последних изменениях законодательства

* * *

Самостоятельный выход на зарубежные биржи, как правило, считается одним из самых сложных способов инвестирования для обычного российского инвестора.  Существует мнение, что в этом случае возникнет большое количество проблем: общение на иностранном языке, сложности с переводом денежных средств за рубеж или выводом из-за рубежа, необходимость подавать налоговую декларацию.

Однако действительно ли все настолько страшно? Предлагаю поэтапно разобрать процедуру инвестирования за рубежом, чтобы стало более понятно, с чем придется при этом столкнуться, и как можно решить все сложные моменты.

1. Открытие счета за рубежом

Первое, что обычно вызывает вопросы при зарубежном инвестировании – это открытие счета без оформления бумажных документов. Тем не менее, за рубежом это достаточно распространенная практика, когда все взаимоотношения оформляются дистанционно.

В этом случае подтверждением открытия счета будут являться документы, которые присылают брокеры в электронном виде. В большинстве случаев они будут без подписей и печатей, однако некоторые брокеры готовы при желании клиента предоставить документы с печатью.

Отмечу, что в России все больше брокеров и управляющих компаний также предлагают открывать счета и приобретать инвестиционные инструменты дистанционно без посещения офиса и оформления бумажных документов. Поэтому российская индустрия инвестиций постепенно движется к тому, что за рубежом считается нормой.

2. Пополнение счета

Основной способ пополнения инвестиционного счета, открытого за рубежом – это банковский перевод.  

Банковские реквизиты для пополнения счета можно найти в личном кабинете инвестора на сайте брокера, либо запросить их у службы поддержки или представителей брокера.

Дальше с этими реквизитами можно подойти в тот или иной банк, где работник банка оформит платежное поручение на пополнение счета за рубежом. Правда, такой вариант платежа, как правило, будет более дорогим, чем самостоятельное оформление платежного поручения через интернет-банк.

Поэтому, если инвестор захочет сэкономить на комиссиях, можно осуществить платеж самостоятельно, заполнив соответствующую форму в интернет-банке. При возникновении каких-либо вопросов всегда можно обратиться в службу поддержки банка и уточнить, к примеру, как заполнить то или иное поле в платежном поручении.

При этом платеж в рублях (если зарубежный брокер готов принимать рубли), с точки зрения банковских комиссий, как правило, будет дешевле, чем платеж в валюте. Рубли же потом можно обменять на необходимую валюту по биржевому курсу в торговой платформе брокера.

3. Общение с валютным контролем банка

Иногда частные инвесторы, планирующие выводить средства за рубеж, опасаются общения с валютным контролем банка. На самом деле, в этом нет ничего сложного.

Действительно, представители банка вполне могут позвонить и задать вопросы о целях осуществляемого платежа. В этом случае нужно будет просто объяснить всю ситуацию, что этот платеж связан с пополнением зарубежного счета для приобретения ценных бумаг на иностранных биржах. Чтобы у банка возникало меньше вопросов, можно заранее приложить к платежу различные подтверждающие документы (подтверждение об открытии счета за рубежом, выдержки из соглашения с брокером и др.).

Как правило, всех этих действий оказывается вполне достаточно, чтобы денежные средства инвестора были отправлены за рубеж.

4. Осуществление сделок

После того, как средства поступают на счет у зарубежного брокера, возникает вопрос непосредственно о вложении этих денежных средств. Другими словами, о покупке необходимых инвестиционных инструментов.

К примеру, у многих брокеров есть демо-доступ к торговым платформам. Поэтому еще до открытия счета и перевода денежных средств за рубеж можно на «виртуальном» счете потренироваться с тем, как осуществляются сделки у конкретного брокера. Поскольку демо-платформы в большинстве случаев не отличаются от настоящих платформ, после тренировочных сделок у инвестора не должно возникнуть каких-либо больших проблем с осуществлением сделок на реальном счете.

Кроме того, иногда у зарубежных брокеров существуют торговые платформы и личные кабинеты на русском языке, что еще больше облегчает приобретение необходимых инструментов. Также на сайтах брокеров обычно выложены различные инструкции и видео по осуществлению сделок.
В крайнем случае, всегда можно обратиться в техническую поддержку или задать вопрос представителям брокера.

5. Общение с брокером

Прежде всего, необходимо отметить, что у некоторых зарубежных брокеров в том или ином виде существует поддержка на русском языке. К примеру, в самой службе поддержки есть русскоговорящие специалисты, поэтому по возникающим вопросам всегда можно обратиться к ним.

Если же никакой русскоязычной поддержки нет, общаться с брокером можно на иностранном языке по электронной почте, либо через онлайн-чат на сайте брокера. В этом случае для облегчения этого процесса можно использовать различные электронные переводчики (типа google translate). Этого вполне хватит, чтобы написать свой вопрос брокеру, а затем перевести его ответ, если будет не совсем понятно, что именно написал представитель брокера.

6. Вывод средств

Вывести денежные средства с зарубежного счета, как правило, также не очень сложно.
Обычно это можно сделать либо через личный кабинет инвестора на сайте зарубежного брокера. Необходимо будет оформить запрос на вывод, указав сумму, которая будет выводиться, а также реквизиты своего банковского счета, на который инвестор хочет отправить денежные средства.
Брокер иногда может написать или позвонить инвестору с некоторыми уточняющими вопросами, чтобы убедиться, что тот действительно принял решение вывести средства со счета. Однако, вполне возможно, что никаких дополнительных уточнений не будет, и средства спокойно уйдут на банковский счет в  Россию.

Иногда встречается информация о том, что вывести денежные средства из-за рубежа очень дорого, и комиссия при этом может доходить до 3%-4% от суммы платежа. На самом деле, это не так. К примеру,  у зарубежных брокеров комиссия за вывод средств очень часто фиксированная  и составляет в среднем около $30 — $50 вне зависимости от суммы вывода. Более того, некоторые брокеры осуществляют бесплатный вывод средств со счета. Поэтому говорить о том, что при выводе денежных средств в Россию будут очень большие комиссии, как минимум, некорректно.

7. Взаимодействие с налоговой инспекцией

Наконец, возможно, наиболее устрашающий момент при зарубежном инвестировании – это взаимодействие с налоговыми органами.

Один вопрос связан с необходимостью уведомления налоговой инспекции об открытии/изменении реквизитов/закрытии счета у зарубежного брокера.

Второй вопрос - это ежегодная подача отчета о движении денежных средств по счету.
До недавнего времени все это относилось только к банковским счетам за рубежом. Однако с 1 января 2020 г это будет распространяться и на зарубежные брокерские счета. Правда, подготовить уведомление и отчет о движении средств не очень сложно. Во всяком случае, так было по банковским счетам. Там требуется указать минимум информации, а все документы можно заполнить и отправить в электронном виде в Личном кабинете налогоплательщика.

Третий вопрос – это подача налоговой декларации и уплата НДФЛ с полученной прибыли. Однако здесь никаких изменений не произошло.

По-прежнему при наличии брокерского счета за рубежом подавать декларацию нужно будет по итогам года, в течение которого на брокерский счет был получен какой-либо доход (от продажи ценных бумаг, в виде дивидендов по ценным бумагам и др.), вне зависимости от того, выводились ли с него денежные средства или нет. Обращаю внимание, что, с точки зрения Налогового кодекса, подавать декларацию нужно будет и в том случае, если ценные бумаги были проданы с убытком, т.е. никакого налога в результате осуществленных операций не возникло.

Отмечу также, что налоговая декларация, которую нужно будет заполнить – это та же самая декларация, которая заполняется при получении каких-либо налоговых вычетов (при приобретении/строительстве недвижимости, на сумму взносов по ИИС и т.д.). Другими словами, все это заполняется в одной декларации, но на разных вкладках.

При этом все доходы, полученные за рубежом, переводятся в рубли по курсу Центрального банка РФ на дату получения этого дохода. Таким образом, все налоги рассчитываются и уплачиваются всегда в рублях. Кроме того, в рамках российского Налогового кодекса существуют различные способы, как можно уменьшить сумму налога к уплате или вовсе избежать уплаты налога.
Вопрос с заполнением налоговой декларации на первый взгляд кажется сложным и запутанным. Однако, потратив определенное время на изучение данной темы или, в крайнем случае, обратившись к кому-либо за помощью, с этим вопросом вполне можно разобраться.

Подводя итог, хочу подчеркнуть, что, по сравнению с инвестированием через российских посредников, зарубежные инвестиции, безусловно, потребуют от инвестора больше действий и некоторой предварительной подготовки. Однако отдельные сложности, которые встречаются при этом, вполне решаемы и со временем перестанут вызывать какие-либо затруднения. Поэтому выход на зарубежные биржи в большей степени зависит от желания самого инвестора. Сейчас для этого существуют все возможности, о чем несколько десятилетий назад можно было только мечтать.



И напоминаю, что вебинар про инвестирование через зарубежного брокера стартует уже завтра, 27 ноября. Более подробная информация и регистрация - по ссылке: «Инвестирование через зарубежного брокера»


* * *

Ближайшие вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

запись вебинара «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

7 советов, как избежать ошибок при работе с зарубежным брокером


Если вы собираетесь инвестировать на иностранных биржах, вот несколько советов, которые позволят избежать некоторых распространенных ошибок при работе с зарубежным брокером.

1.  Необходимо четко понимать, зачем открывается счет у зарубежного брокера

Выбор способа инвестирования – один из заключительных этапов составления портфеля. Для начала нужно определиться со структурой портфеля, а уже затем подбирать конкретные инвестиционные инструменты и соответствующие способы их приобретения.

Соответственно, еще до открытия брокерского счета нужно представлять, для каких инструментов и каким именно образом будет использоваться данный счет (для спекуляций, активных или пассивных инвестиций и т.д.).

В противном случае отсутствие такого «плана» может привести к неверному выбору брокера, к уплате более высоких комиссий или недоступности тех инструментов, которые могут понадобиться.

2. Важно обращать внимание на все комиссии и не платить лишнего

Перед открытием брокерского счета нужно внимательно изучить информацию о комиссиях на сайте брокера. Иногда бывает, что некоторые комиссии (особенно комиссия за неактивность) прописаны где-то внизу соответствующей страницы не очень крупным шрифтом.

При этом любой брокер периодически меняет свои комиссии (какие-то брокеры это делают часто, какие-то очень редко). Поэтому и после открытия счета нужно время от времени проверять текущие комиссии брокера.

Кроме того, платить за определенные дополнительные услуги от брокера (например, за рыночные данные) некоторым инвесторам просто не нужно, т.к. можно пользоваться бесплатными источниками информации.

Все это позволит сохранить уровень затрат при инвестировании на низком уровне.

3. Необходимо соблюдать правила «безопасной» торговли и внимательно осуществлять сделки

Существуют некоторые правила при осуществлении сделок через брокера (эти правила, прежде всего, относятся к пассивным инвесторам):

— не реагировать на изменения ситуации на рынке, а строго следовать выбранной стратегии;
— не осуществлять сделки в тот момент, когда на рынке происходят резкие колебания стоимости активов;
— проверять разницу между текущей стоимостью пая ETF и его «справедливой» стоимостью;
— использовать лимитные заявки и не выставлять стоп-приказы.

Отмечу еще один момент. Некоторые брокеры дают доступ сразу на несколько бирж разных стран мира. При этом на этих биржах у разных ценных бумаг могут быть одинаковые или схожие тиккеры, либо одна ценная бумага может торговаться на нескольких биржах под одним и тем же тиккером.
По ошибке можно осуществить сделку не с той ценной бумагой, либо не на той бирже. Это может привести к дополнительным затратам для инвестора (более высокой сумме сделки, чем планировалось, более высокой комиссии).

Поэтому очень важно внимательно перепроверять каждую заявку на осуществление сделки перед ее подтверждением.

4. Следует знать порядок действий на случай банкротства или иных проблем у брокера

За рубежом брокерские счета, как правило,  застрахованы от банкротства или мошенничества со стороны брокера. Поэтому важно заранее изучить, какая именно организация предоставляет такую страховку, какой орган осуществляет контроль за финансовыми рынками и финансовыми компаниями в той стране, где открыт брокерский счет, как связаться с этими организациями, какие действия и документы потребуются от инвестора для возврата своих активов.

Все это позволит избежать лишней паники и ошибок в том случае, если с брокером вдруг что-то случится.

5. Имеет смысл предусмотреть возможность вывода средств из-за рубежа без участия инвестора

В жизни случается всякое, иногда и самое плохое. С инвестором может произойти несчастный случай, при этом его близкие останутся один на один с зарубежным брокером и теми активами, которые хранятся на счете.

Поэтому важно продумать то, как без участия инвестора ближайшие родственники смогут получить доступ к этим активам (например, с помощью заранее подготовленной инструкции по выводу средств или с помощью совместного брокерского счета – правда, в этом случае будут определенные проблемы в части декларирования и уплаты налогов).

6. Следует знать, как правильно подготовить налоговую декларацию, а также какими способами можно уменьшить сумму налога к уплате

Необходимо понимать правила декларирования доходов по счету у зарубежного брокера:
— декларация подается по итогам того года, когда на счет был получен какой-либо доход, вне зависимости от того, выводились ли средства с брокерского счета в Россию или нет;
— все полученные доходы и понесенные расходы пересчитываются в рубли, поэтому из-за изменения курсов валют инвестор, например, может получить убыток в валюте, но прибыль в рублях, с которой придется платить налог.

При этом существуют определенные возможности для уменьшения суммы налога, которыми можно воспользоваться (например, уменьшить сумму полученного дохода на величину брокерских комиссий, которые оплачивались при осуществлении сделок и хранении ценных бумаг, а также некоторые другие способы).

7. Важно помнить, что с 2020 г. по зарубежному брокерскому счету понадобится дополнительная отчетность

До недавнего времени требования валютного законодательства (предоставление в налоговую инспекцию уведомления об открытии/изменении/закрытии счета, регулярные отчеты об операциях по счету и др.) распространялись только на счета в зарубежных банках. С января 2020 г. все эти требования будут относиться и к счетам у зарубежных брокеров.

На текущий момент пока нет полной ясности о том, придется ли подавать уведомление о наличии брокерского счета за рубежом тем, кто открыл его до 1 января 2020 г. Возможно, что и не придется. Во всяком случае, на сайте ФНС России на странице «Часто задаваемые вопросы» в разделе «Валютный контроль» сейчас есть ответ налоговой о том, что «уведомлять налоговые органы об открытых до 01.01.2020 счетах в расположенных за пределами территории Российской Федерации организациях финансового рынка, не являющихся банками, не требуется». Правда, это нельзя считать полноценным официальным документом.

Кроме того, на данный момент формы уведомлений и отчетов сделаны под банковские, а не под брокерские счета.Однако в ближайшее время планируется внесение соответствующих изменений во все формы. Возможно, появятся и какие-то дополнительныеразъяснения от ФНС России.

Тем не менее, однозначно, что с 2020 г. отчетности по зарубежным брокерским счетам прибавится. Правда, это не должно привести к какому-то серьезному увеличению трудозатрат на ее подготовку, т.к. все эти формы отчетности гораздо проще налоговой декларации, и заполнить там нужно будет совсем немного полей. Главное - не забыть это сделать.



Ближайшие вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

запись вебинара «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Хорошо ли для инвестора, если брокер не удерживает комиссию за сделку?


В последнее время сначала в зарубежных, а потом и в российских СМИ,  появлялись статьи о том, что все больше американских брокеров отменяют комиссии за сделку, и инвестирование на рынке США становится чуть ли не бесплатным. Правда, пока это актуально, в первую очередь, для местных, а не для российских инвесторов. Однако со временем отмена комиссий американских брокеров вполне может затронуть и инвесторов из России.

Тем не менее, действительно ли, брокеры снижают свои комиссии просто так? Или же при этом у инвесторов будут существовать какие-то скрытые затраты, которые не видны на первый взгляд?

Подробнее про это – в интервью, перевод которого представлен ниже.

* * *

Источник – morningstar.com
Автор – Кристина Бенц
02 октября 2019 г.
Перевод  для sergeynaumov.com

* * *

Инвесторам необходимо помнить и про другие комиссии, поскольку ценовая война между брокерскими компаниями продолжается.

Кристина Бенц: Брокеры все больше сокращают свои комиссии. Однако всегда ли это хорошая новость для клиентов? Обсудим это с Беном Джонсоном — директорам по исследованиям ETF компании Morningstar.

Бен, давайте для начала подведем некоторые итоги для людей, которые не очень внимательно следили за последними событиями. Это можно назвать частью более широкой тенденции по снижению комиссий, которую мы наблюдали в разных областях инвестиций. Давайте поговорим о том, что происходит сейчас в этом плане у брокеров.

Бен Джонсон: Думаю, что необходимо сделать шаг назад и рассмотреть последние события в контексте более длинного исторического периода, в рамках которого сформировалась общая тенденция на снижение затрат. Это касается и комиссий инвестиционных фондов, и нашей сегодняшней темы — брокерских комиссий. Относительно недавно за сделку с акциями приходилось платить комиссию в сотни долларов США.

Кристина Бенц: Да, подобную комиссию удерживали, так называемые, брокеры полного сервиса, предоставлявшие инвесторам широкий спектр инвестиционных услуг.

Бен Джонсон: Изначально существовали только такие брокеры. Однако в итоге появились еще и дисконтные брокеры, например,  Charles Schwab. Между этими платформами началась жёсткая конкуренция. Технология, которая управляет процессами осуществления сделок на бирже, стала настолько хорошей, что дополнительные затраты на торговлю упали практически до нуля. В результате в последнее время брокерские комиссии снизились с $9 за сделку до $5 за сделку. При этом за сделки со многими ценными бумагами сейчас вообще не удерживается комиссия. Например, брокер Vanguard не удерживает комиссии за сделки с любыми ETF. Совсем недавно брокер Interactive Brokers запустил облегченную версию своей торговой платформы с нулевой комиссией (примечание: российский клиентам Interactive Brokers эту платформу пока подключить нельзя). Charles Schwab только вчера объявил, что больше не будет взимать комиссию за сделки с ETF. Затем и брокер TD Ameritrade последовал их примеру. И это только те примеры, которые сходу удалось вспомнить. Эти новости часто появляются в новостных лентах и привлекают к себе много внимания. Ведь теперь можно ничего не платить за то, что когда-то стоило сотни долларов.

Кристина Бенц:  На первый взгляд, это кажется отличной новостью для инвесторов. Однако действительно ли вы думаете, что людям важно немного отойти в сторону и отметить для себя: «Брокеры делают все это не по доброте душевной. Они что-то получат от того, если я начну инвестировать через них». Вы считаете, что очень важно помнить обо всех расходах, которые приходится оплачивать. Давайте поговорим о некоторых других расходах, которые могут быть не столь явными, как, скажем, комиссии фонда или брокерские комиссии, но, тем не менее, они могут серьезно уменьшить доходность инвестиций.

Бен Джонсон: Ничего никогда не бывает абсолютно бесплатным. Клиенты этих брокеров должны спросить себя: «Как еще эти фирмы получают доход от своего бизнеса?».  И это может принимать различные формы, которые становятся все менее очевидными и менее прозрачными. Что будут делать многие из указанных ранее крупных брокерских фирм? Заявки на сделки, которые вы выставляете, будут осуществляться для вас без взимания комиссии. Однако брокер продаст эту заявку третьей стороне, которая и исполнит ее от вашего имени.

В рамках такой транзакции цена, по которой исполнится сделка, в т.ч. разница между ценой спроса и ценой предложения, может быть не такой благоприятной. Спред может быть не таким узким, как если бы вы просто заплатили комиссию и выполнили ее непосредственно у брокера, с которым имеете дело.

Обычному инвестору очень сложно это каким-то образом «увидеть» или измерить. И вы можете не осознавать, что, несмотря на то, что номинально вы не платите никаких комиссионных, вы несете какие-то альтернативные издержки на заднем фоне, позволяя брокеру продавать ваш торговый поток.

Есть и другие издержки, которые менее очевидны.

Кристина Бенц:  Это важный момент.

Бен Джонсон: Другие альтернативные издержки, такие как доход, который вы зарабатываете на остатках денежных средств на вашем счете. Как мне кажется, этот момент совсем недавно начал выходить на первый план. И вы также могли заметить некоторую конкуренцию среди многих брокерских компаний, которые в маркетинговых материалах рекламируют доходность, которую они выплачивают на остаток по брокерскому счету, по сравнению со  своими конкурентами. Потому что экономия 5 долларов на сделке ничего не значит, если вы на своих деньгах зарабатываете 0,3%, когда могли бы получить 2% или больше где-то еще.

Инвесторы должны быть начеку. Им нужно задавать более острые вопросы, и они никогда не должны принимать слово «бесплатно» за чистую монету, потому что ничто не является бесплатным.

Кристина Бенц: Все верно. У вас есть список из трех пунктов, которые, по вашему мнению, должны учитывать инвесторы при выборе управляющей компании или брокера: прозрачность, откровенность и согласованность. Давайте просто поговорим об этих трех вещах. Почему я должен думать о них, когда я работаю с какой-то компанией из области инвестиций?

Бен Джонсон: Прозрачность имеет первостепенное значение. Поскольку все больше и больше реальных затрат на ведение инвестиционного бизнеса начинает скрываться и «проникать в разные темные углы», важно, чтобы инвестиционные компании были прозрачными в том, как они монетизируют взаимодействие с вами, как они используют ваши активы и превращают их в доход для их организации.

Необходимо быть очень откровенным в вопросах, почему они это делают, как они это делают, с какими сторонними организациями они взаимодействуют, и каковы могут быть положительные и отрицательные стороны от всего этого. Каковы мои затраты и какая выгода для меня, как вашего клиента, от всего этого?

И, в конечном счете, согласованность —  чтобы все, что делалось со стороны компании, приводило к положительным результатам для конечного клиента. Если два этих параметра синхронизированы между собой —  это замечательно. Если же синхронизации нет (примечание: к примеру, действия компании приводят клиента к убыткам) — это вызывает беспокойство.  Важно, опять же, понять, как компания зарабатывает на взаимодействии со мной? Делается ли это честно? И делается ли это прозрачным способом, который максимально увеличивает положительный результат для обеих сторон этого взаимодействия?


Ближайшие вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

запись вебинара «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Российский и зарубежный брокер: сходства и различия


Одним из основных финансовых посредников при инвестициях является брокер. При этом вне зависимости от того, где именно вы собираетесь инвестировать (в России или за рубежом), важно понимать определенные особенности, с которыми придется столкнуться при работе с брокерами.

Предлагаю кратко сравнить между собой некоторые особенности российских и зарубежных брокеров.

1. Сумма для открытия счета

И в России, и за рубежом существуют брокеры, у которых нет никаких требований к минимальной сумме для открытия счета. Однако в среднем для работы с зарубежным брокером потребуется более крупная сумма денежных средств, чем для работы с российским брокером.

Во-первых, для пополнения счета у зарубежного брокера нужно будет заплатить банковскую комиссию за перевод средств за рубеж. Величина этой комиссии у разных банков отличается. Например, для переводов в валюте минимальная комиссия, как правило, составит около $ 15 за перевод. Правда, если зарубежный брокер готов принимать рубли, то комиссия за рублевый перевод может быть значительно меньше, чем за валютный, а то и вовсе отсутствовать.

Во-вторых, комиссия за осуществление сделки у зарубежных брокеров в большинстве случаев более высокая, чем у российских, и ее размер в среднем составляет около $ 6. Кроме того, зарубежные брокеры могут удерживать и прочие комиссии (к примеру, комиссию за неактивность, если в течение определенного времени не было никаких сделок), которые также будут уменьшать сумму средств на счете.

В-третьих, ряд зарубежных брокеров все же имеет требования к минимальной сумме для открытия счета. Поэтому для открытия брокерского счета и работы на зарубежных биржах лучше всего иметь хотя бы около $ 5 000 – $ 10 000.

Что касается российских брокеров, то некоторые из них устанавливают ограничительные комиссии, которые будут удерживаться ежемесячно, если величина счета окажется ниже определенной суммы, например, ниже 50 000 руб.

Кроме того, у российских брокеров могут существовать обязательные комиссии за ведение счета, которые будут удерживаться вне зависимости от того, совершает ли инвестор какие-либо сделки или нет. При наличии на счете активов на сумму от 50 000 – 100 000 руб. подобных комиссий либо не будет, либо они будут оказывать не очень большое влияние на результат инвестиций. Однако при открытии брокерского счета на меньшие суммы стоит убедиться, что российский брокер не удерживает никаких дополнительных ограничительных комиссий.

2. Доступ на биржи

Российские брокеры предоставляют доступ на российские биржи (Московскую, Санкт-Петербургскую). Для того чтобы через российского брокера получить доступ на зарубежные биржи, необходимо быть квалифицированным инвестором и соответствовать ряду требований (к примеру, владеть ценными бумагами или другими финансовыми инструментами на сумму не менее 6 млн. руб. и др., подробнее – здесь: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180527/).

В свою очередь, зарубежные брокеры не предъявляют к российским инвесторам никаких требований в плане квалификации. Открыть счет у зарубежного брокера может любой российский инвестор.

Зарубежный брокер предоставляет доступ на иностранные биржи. Как правило, все брокеры позволяют осуществлять сделки на биржах США. Однако, к примеру, далеко не все американские брокеры дают доступ на биржи за пределами США. Поэтому, если инвестор собирается торговать на биржах разных стран мира, в т.ч. на европейских биржах, при выборе брокера на данный параметр нужно обращать отдельное внимание.

3. Доступные инструменты

Безусловно, перечень инструментов, которые будут доступны инвесторам через брокера, в первую очередь зависит от того, на каких именно биржах позволяет торговать брокер.

Соответственно, обычный частный инвестор через российского брокера может приобрести, к примеру:

* акции российских компаний на Московской бирже, а также ряда зарубежных компаний, которые обращаются на Санкт-Петербургской бирже;
* российские облигации;
* ETF и биржевые ПИФы, которые обращаются на Московской бирже;
* паи ПИФов — если они торгуются на российской бирже, либо, если брокер позволяет через свой личный кабинет оформлять заявки на покупку паев родственной ему управляющей компании ПИФов;
* валюту на Московской бирже;
* драгоценные металлы на Московской бирже, если брокер предоставляет такую возможность;
* производные инструменты и др.

Если оформить статус квалифицированного инвестора, то перечень доступных инструментов расширится. К примеру, можно будет приобрести зарубежные ETF, которые обращаются на внебиржевой площадке, имеющей  определенное отношение к Санкт-Петербургской бирже. Кроме того, квалифицированному инвестору будут доступны те инструменты, которые обращаются на иностранных биржах. Там уже будет доступно большое количество акций зарубежных компаний, ETF от наиболее крупных управляющих компаний, инвестиционных трастов недвижимости (фондов REIT), производных инструментов, облигаций и т.д.

Соответственно, ко всем этим инструментам на иностранных биржах дает доступ и зарубежный брокер.

При этом некоторые зарубежные брокеры позволяют приобретать на бирже не целое, а дробное количество акций компаний или паев ETF. К примеру, такая возможность есть при инвестировании через зарубежных брокеров, предоставляющих услугу автоматического реинвестирования поступающих дивидендов. В этом случае поступающие дивиденды сразу направляются в те же самые акции или ETF, от которых они поступили, а на брокерский счет зачисляется соответствующее дробное количество акций или ETF.

Отмечу также, что некоторые зарубежные брокеры (правда, далеко не все) позволяют совершать операции обмена валюты. В результате счет у такого зарубежного брокера можно пополнить, к примеру,  в российских рублях, а дальше через брокерский счет приобретать необходимую валюту.

4. Процедура открытия счета

Collapse )

*  *  *

Ближайшие вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

запись вебинара «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Вебинар «Как инвестировать в ETF в России за рубежом» начинается сегодня

ETF-2019.jpegНапоминаю, что сегодня, в понедельник 11 ноября начинается четырехдневный вебинар «Как инвестировать в ETF за рубежом» Регистрация на него по-прежнему открыта.

По итогам вебинара будут доступны записи занятий, файлы с дополнительными материалами, а также чат в Telegram для обсуждения вопросов, которые будут возникать во время и после окончания вебинара.

Хотел также добавить, что на своих вебинарах я не рассказываю о том, как «зарабатывать миллионы» на инвестициях, не открываю какой-то «священный инвестиционный Грааль», о котором больше никто не знает, не пытаюсь каким-то образом изменить отношение к инвестициям или мировоззрение инвестора.

Вместо этого я просто стараюсь дать как можно больше информации по тем вопросам, которые могут возникнуть при выходе на зарубежные рынки. Со многими из этих вопросов сталкивался я сам, когда только начинал инвестировать на иностранных биржах. Какие-то из них возникали у клиентов, которых я сопровождал. В результате все это нашло отражение в материалах вебинара.

Я постараюсь сделать так, чтобы после вебинара поиск и выбор зарубежных инструментов, составление из них инвестиционного портфеля и их последующее приобретение стало значительно более простым и понятным.

Поэтому приглашаю на него всех, кто задумывается об инвестициях за рубежом


* * *

Отзывы о прошедших ранее вебинарах можно прочитать на моем сайте по ссылке: http://sergeynaumov.com/reviews-webinar-how-invest-in-etf/
или в блоге:

§ Май 2019
§ Ноябрь 2018
§ Апрель 2018
§ Октябрь 2017
§ Апрель 2017
§ Ноябрь 2016
§ Июнь 2016
§ Ноябрь 2015
§ Июль 2015
§ Декабрь 2014


Зарегистрироваться на вебинар можно по следующей ссылке: «Как инвестировать в ETF за рубежом»

Ниже представлена программа вебинара

Collapse )

*  *  *

Ближайшие вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

11 – 14 ноября – «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram

Американские и европейские ETF: сходства и различия



По-прежнему актуальная статья о сравнении американских и европейских ETF

* * *


Когда речь заходит про
ETF, очень часто в первую очередь рассказывается про американские биржевые фонды. Безусловно, США является основным рынком в индустрии ETF. На их долю приходится более 70% всех денежных средств, вложенных в биржевые фонды по всему миру.

Однако в этой статье я хочу обратить внимание на европейские ETF. Европа – это второй по размеру рынок биржевых фондов с долей 17%. При этом европейские ETF имеют некоторые особенности, благодаря которым включение в портфель именно таких фондов может быть вполне оправданным. Предлагаю кратко рассмотреть, в чем заключаются основные сходства и различия между европейскими и американскими биржевыми фондами.

1. Сумма активов ETF

В США ETF в среднем более крупные по своим размерам, чем в Европе. К примеру, американский фонд SPDR S&P 500 (SPY) имеет самую большую сумму активов под управлением среди ETF во всем мире – почти $ 250 млрд.  В свою очередь, сумма активов самого крупного ETF в Европе (тоже, как и SPY, созданного на основе индекса S&P 500) -  iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD  - составляет около $ 24 млрд. По американским меркам – это достаточно средний по своим размерам фонд. При этом в Европе много ETF с очень небольшими суммами активов - до $ 100 млн. Соответственно, у таких фондов гораздо выше риск того, что они могут быть закрыты.

Учитывая это, при инвестировании в биржевые фонды на европейском рынке имеет смысл особое внимание уделять размеру активов ETF.

2. Основные управляющие компании

ETF от «большой тройки» управляющих компаний – iShares, Vanguard, SPDR  - представлены как в США, так и в Европе. Однако на европейском рынке не все из этих управляющих компаний играют значительную роль. Лидером рынка что в США, что в Европе является компания iShares. Причем в Европе у нее доминирующее положение: в ETF от iShares вложена почти половина всех денежных средств, приходящихся на европейские ETF. У ближайшего преследователя iShares – xTrackers (управляющей компании Deutsche Bank) – доля рынка составляет всего 10%. При этом  Vanguard и SPDR  являются лишь 6 и 7 управляющей компанией соответственно по сумме активов их ETF в Европе. Кроме того,  на европейском рынке представлено много местных игроков. Часто это управляющие компании, которые тем или иным образом связаны с каким-либо инвестиционным банком (Deutsche Bank, Société Générale, UBS и др.)

3. Комиссии фондов

В Европе комиссии ETF, как правило, несколько выше, чем у аналогичных фондов в США. Правда разница в комиссиях может быть совсем небольшой. К примеру, у американского фонда iShares Core S&P 500 ETF (IVV) комиссия составляет 0,04%, а у его европейского аналога - iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD – эта комиссия чуть больше - 0,07%.

4. Обращение на нескольких биржах

В отличие от США, европейских рынок ETF представлен большим количеством стран, в каждой из которых существуют свои собственные биржи. В результате вполне стандартной является ситуация, когда европейские ETF могут одновременно обращаться, к примеру, на 4 - 5 биржах. Поэтому при приобретении европейских ETF необходимо особо внимательно смотреть, на бирже какой страны будет осуществляться сделка.


Collapse )



*  *  *

Ближайшие вебинары:

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?» - запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

11 – 14 ноября – «Как инвестировать в ETF за рубежом» — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации







Консультации и помощь по вопросам инвестиций:
эл.почта - info@sergeynaumov.com
сайт- sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Telegram